Индексное инвестирование

Как вложить деньги в акции – конкретные инструменты

Неправильно выбранный инвестиционный инструмент способен привести как к потере накоплений, так и времени. Защитить от рисков способна только продуманная до мельчайших подробностей последовательность действий. Вкладывать деньги в акции можно несколькими способами:

• самостоятельно, покупая ценные бумаги непосредственно у компании-эмитента;
• через фондовую биржу;
• паевые инвестиционные фонды (ПИФы);
• доверительное управление;
• опционы.

Сделка без посредников

Купить акции напрямую у компании можно лишь в том случае, если она предоставляет такую возможность для физических лиц. К прямым инвестициям в большинстве случаев прибегают только начинающие развиваться предприятия

При этом очень важно соблюдать последовательность действий:

• Владелец капитала посещает специальные сайты для инвесторов в акции, на которых размещена информация о компаниях-эмитентах.
• Внимательно изучает условия инвестирования, анализирует доступные варианты, просчитывает их прибыльность.
• Если предложение устраивает, надо зарегистрироваться и отправить заявку на приобретение акций. После ее рассмотрения представитель компании связывается с инвестором и сообщает о принятом решении. Оплата вносится только после одобрения будущей сделки.

Напрямую у эмитента не следует покупать слишком большой пакет акций, поскольку риски при таком вложении довольно высокие.

Брокер

В соответствии с законодательством России, частные инвесторы не имеют права совершать самостоятельные сделки на фондовой бирже. Поэтому им приходится пользоваться услугами посредников – брокерских компаний. Они предоставляют услуги по покупке и продаже ценных бумаг за небольшой процент от сделки.

При выборе брокера следует обращать внимание на такие критерии, как торговый оборот, способ оформления отношений, стоимость услуг. С полным списком посредников можно ознакомиться на сайте Московской биржи. Зарегистрироваться у брокера не составит труда

Сейчас все можно сделать через интернет. Инвестору на сайте брокерской компании надо ввести в форму свои данные. После подтверждения регистрации следует создать торговый счет и пополнить его при помощи банковской карты или ЭПС: Яндекс.Деньги, Webmoney, Qiwi

Зарегистрироваться у брокера не составит труда. Сейчас все можно сделать через интернет. Инвестору на сайте брокерской компании надо ввести в форму свои данные. После подтверждения регистрации следует создать торговый счет и пополнить его при помощи банковской карты или ЭПС: Яндекс.Деньги, Webmoney, Qiwi.

Через брокера можно не только осуществлять инвестирование в российские акции, но и получить доступ к фондовым рынкам всего мира. Для этого надо выбрать тарифный план, включающий доступ к нужной торговой площадке. Дальше определиться с активами, свериться с текущим курсом и оставить заявку.

Акции, независимо от способа покупки, будут иметь виртуальный вид, поскольку их бумажная форма давно отменена. При их приобретении в депозитарии делается две записи: одна у эмитента о появлении нового акционера, а другая – у брокера.

ПИФы

Паевой инвестиционный фонд создается управляющей компанией. Его капитал формируется за счет продажи паев. Особенность ПИФов – низкий порог входа. Их деятельность контролируется государством, что позволяет говорить о правомерности операций с деньгами. В случае банкротства, средства переводятся в другой ПИФ. Инвестор сам не покупает и не продает акции. Он только получает пассивный доход. Его размер зависит от успешности инвестиций, поэтому такое вложение денег для новичков может стать оптимальным вариантом.

Доверительное управление (ДУ)

ДУ капиталом осуществляет частный управляющий или компания. Данный метод по сравнению с инвестированием через ПИФы является более доходным, поскольку управляющий имеет большую свободу действий, но и, конечно, более рискованным.

Опционы

Опцион – это контракт на покупку или продажу 100 акций в заранее установленную дату. За право приобрести пакет инвестор должен заплатить некоторую часть текущей стоимости бумаг. Преимущество заключается в том, что вкладывая незначительную сумму, можно заработать намного больше, если акции поведут себя так, как предполагалось изначально. В противном случае инвестор теряет только средства за купленный пакет. Торговля опционами является инструментом спекулятивной игры, довольно сложной для новичка на фондовом рынке.

Каждый инвестор решает сам, о каком инструменте он сможет сказать: «мой метод». Выбор зависит от капитала, стратегии, существующего портфеля и личного опыта.

Базовые термины инвестирования

Начнем с нескольких базовых терминов и определений, которыми пользуются все инвесторы.

Инвестирование — это накопление инвестиционных инструментов с целью увеличения капитала и получение пассивного дохода. Пассивный доход это когда вы ничего не делаете, а денежки капают.

Инвестиционные инструменты могут быть абсолютно разнообразными, например:

• Недвижимость;
• Интеллектуальная собственность;
• Финансовые инструменты. Они предлагают нам самый низкий порог входа, начинать можно по сути с нескольких сотен рублей.

Инвестиционный портфель — это все инструменты, в которые вложены ваши деньги.

Эмитент — компания или государство выпускающие финансовый инструмент, акцию или облигацию. Например, эмитентом является ГАЗПРОМ, выпускающий акции и министерство РФ эмитирующие облигации.

Как стать инвестором в Тинькофф Инвестиции

Первое: заполните короткую заявку на открытие счёта. Укажите паспортные данные и номер телефона. Не нужно посещать офис, всё происходит онлайн.

Второе: дождитесь, когда сотрудники банка проверят данные и отправят вам доступы в личный кабинет.

Третье: зайдите в кабинет и пополните счёт банковской картой.

Четвёртое: перейдите в раздел «Каталог» и через поиск найдите нужны вам акции. Если не знаете с чего начать, посмотрите инвестиционные идеи или готовые стратегии в разделе «Что купить».

Пятое: Выбрав акцию в каталоге, нажмите на кнопку «Купить», а затем отслеживайте изменение её цены. Когда захотите зафиксировать прибыль, выставите акции на продажу.

Так же оформить счёт можно и в других брокерских компаниях. При выборе брокера ориентируетесь на качество поддержки, наличие сервисов для новичков и размер комиссий, которые брокер взимает за каждую сделку. Комиссия в Тинькофф Инвестиции от 0,025%. Открытие и обслуживание счёта – бесплатно.

Достоинства ПИФов индексных фондов акций

• Во-первых, пайщики индексного фонда фактически застрахованы от риска ошибиться в выборе управляющего, который в случае с остальными категориями ПИФов может находить блестящие решения, но может и промахнуться, уйдя «в минус». Следовательно, становясь пайщиком индексного фонда, вы страхуете себя от потенциально негативного влияния человеческого фактора и не вините себя в будущем за то, что не нашли времени или не сумели правильно выбрать того, кому доверяете управление своими деньгами.
• Во-вторых, это надежность. Индексный фонд можно рассматривать как некий компромисс, особенно подходящий для «умеренных» инвесторов: вы в отличие от пайщиков фонда акций не рассчитываете заработать в ПИФе больше, чем дает рынок, зато вы страхуете себя от того, что заработаете меньше. Результат от вложений в индексный фонд относительно предсказуем, ведь индекс зависит от акций самых перспективных и быстрорастущих компаний. Такая застрахованность и предсказуемость «в одном флаконе» – безусловно, очевидный плюс. Все, что от вас требуется, — это следить за динамикой только одного показателя – фондового индекса.
• Третий плюс в том, что пайщик индексного фонда платит УК в качестве вознаграждения меньшую сумму, чем инвесторы других категорий ПИФов. Со стороны портфельных менеджеров следовать индексу особых затрат не требует. Следовательно, за свою работу они берут меньше, а у вас остается от заработанного больше.

Хеджирование рисков ETF

Рассматривая этот инструмент, многих изначально интересует, что это такое и насколько эффективно работает. По сути, хеджирование в какой-то мере страхование в управлении рисками, и классически проявляется в открытии обратных сделок. Например, если сейчас тренд роста, то открывается сделка на падение цены. Учитывается весь размер портфеля, и когда прогнозы не благоприятные, то продаются определенные контракты на биржевой индекс. Основной смысл хеджирования в том, что покупатели, инвесторы и продавцы передают риски спекулянтам, при этом гарантируют заранее выставленные цены. Если же они будут выше, то спекулянт получить большую прибыль, ведь разницу никто не отдает. Это один из популярных разновидностей бизнеса в интернете в финансовом аспекте.

Плюсы и минусы пассивного инвестирования

У стратегии пассивного инвестирования есть свои плюсы и минусы. И лучше знать их до того, как вы сформируете инвестиционный портфель.

Плюсы:

• доступность – акции и паи некоторых БПИФ и ETF стоят небольших денег (например, FMUS стоит всего 10 руб.);
• диверсификация – из фондов можно сформировать портфель, распределив активы по разным странам, рынкам, валютам и инструментам;
• минимум времени на анализ – не надо тратить время и деньги на обучение техническому и фундаментальному анализу, мониторить рынки и изучать отчеты экспертов;
• прозрачность состава – индекс всегда открыт для просмотра, состав пересматривается раз в квартал, а информация об этом в открытом доступе;
• высокая ликвидность – на фондовом рынке всегда большое количество продавцов и покупателей, совершить сделку можно мгновенно, маркетмейкеры обеспечивают ликвидность торгов;
• налоговые льготы – доступна покупка акций и паев на ИИС, действует льгота длительного владения (ЛДВ).

Минусы:

• высокие комиссии по сравнению с зарубежными ETF;
• индексные фонды иногда закрываются, но инвесторам не надо этого опасаться, ведь они получат свои деньги в полном объеме;
• в состав фонда могут попасть акции компании, которая вам не нравится, но УК обязана ее включить, потому что она четко следует индексу;
• большая ошибка слежения может существенно ухудшить доходность;
• практически все фонды реинвестируют дивиденды и купоны – некоторых инвесторов это не устраивает;
• на российском рынке очень маленький выбор ETF и БПИФов, например, совсем нет фондов на рынок недвижимости.

Как выбрать инвестиционный фонд

Итак, мы рассмотрели множество видов фондов, их особенности, доходность

Теперь обратим внимание на то, как это всё систематизировать, и как выбрать инвестиционный фонд, который вам идеально будет подходить. Для этого проследуем за следующей инструкцией:

Определите цель — важно понимать, что вы хотите получить, какую именно прибыль, её размер. Если вам важна стабильность, вы не готовы рисковать ради огромных доходов, то стоит сделать выбор в пользу фондов облигаций или даже денежных фондов, если наоборот, то в пользу фондов акций.

Рассчитайте сумму и сроки — на этом этапе часто отпадают разные варианты вложений

К примеру, вложения в фонды недвижимости часто предполагают довольно крупную сумму на длительный срок
Если вы планируете внести деньги на год или два, то стоит обратить внимание на акции, либо облигации.

Выберете управляющую компанию — здесь, важно, что вы решили в предыдущих шагах. Для надёжных вложений лучше выбирать крупные банки и ПИФы (Сбербанк, Альфа-Капитал, ВТБ и т.д.), там есть довольно хорошие варианты по облигациям, а также российские акции.

Изучите все нюансы о выбранных фондах — это очень важно
В случае ошибки вам придётся выводить деньги, платить комиссии и терять драгоценную прибыль, чтобы вложить деньги в инвестиционные фонды другой организации. Лучше заранее всё хорошо изучить, не лишним будет проконсультироваться в поддержке или у специалистов.

Внесите денежные средства и ожидайте прибыль — на этом этапе нужно успокоиться и выжидать. Терпение является главным критерием успешности любых инвестиций, поэтому не паникуйте, если у фонда будет небольшая просадка за месяц. Поскольку вы всё изучили, то по итогам года или двух он всё равно выйдет в плюс.

Если вы будете следовать вышеуказанным шагам и изберёте разумные цели, то обязательно получите прибыль от ваших инвестиций.

Преимущества и недостатки инвестиционных фондов

Прежде чем решить, какую сумму и как вложить в инвестиционный фонд, следует также изучить положительные и отрицательные стороны фондов в целом.

Преимущества:

• Профессиональное управление деньгами — вам не нужно принимать решения о покупке активов, за вас это сделает команда специалистов, которые тщательно изучают рынок. Это их работа, они тратят множество часов ежедневно. Во многих случаях их решения гораздо более разумны, чем у единоличного инвестора, который тратит на рынок 10 минут.
• Широкая диверсификация для небольшой суммы — вкладывая в фонд, вы получаете долю во множестве инструментов (акций, облигаций, недвижимости). С аналогичной суммой, например, 100 000 рублей, вы бы не смогли купить такое количество активов.
• Отсутствие больших издержек на комиссионные для брокера — особенно это актуально для американского рынка, где довольно трудно покрыть комиссию, если покупать акции самостоятельно. Фонды имеют крупный капитал, как следствие, у них особые условия при покупке активов, в итоге, и вам не требуется платить какие-либо комиссии.

Недостатки:

• Вознаграждение управляющим — нередко фонды подразумевают вознаграждение для сотрудников в размере небольшого процента от прибыли. Как правило, это несущественно, но всё же присутствует.
• Отсутствие гибкости — фонды обычно всегда покупают и не могут по закону играть на понижение. Это не касается зарубежных (оффшорных) фондов и хедж-фондов, больше это свойственно ПИФам. В итоге, у фондов всегда есть просадка в кризис, поскольку они не распродают активы, как это делают другие инвесторы, не ограниченные в правах.

Как видите, по большей части инвестиционные фонды дают большие преимущества для инвестора. Их недостатки несравнимы и не так существенны в сравнении с теми возможностями, которые они предлагают.

Заключение

Инвестиционные фонды — это организации, которые профессионально управляют денежными средствами инвесторов. Есть сотни различных типов фондов, одни инвестируют только в акции или сектора экономики, другие работают с облигациями, недвижимостью, драгоценными металлами. Каждый вариант отличается по степени риска и потенциальной доходности.

Чтобы грамотно выбрать инвестиционный фонд, нужно последовательно определиться с целями, суммой и выбрать достойную компанию. В целом подобные вложения имеют весомые преимущества перед индивидуальной работой с инвестициями, поскольку подразумевают профессиональное управление и широкую диверсификацию.

Что такое инвестиционный фонд

Инвестиционный фонд — это организованная финансовая структура (компания), которая занимается профессиональным управлением денежными средствами других инвесторов, а также своими собственными.

Схема работы такого фонда очень простая:

1. Создаётся организация (фонд) с неким уставным капиталом от учредителей;
2. Мелкие инвесторы вносят средства, которые аккумулируются в данном фонде в единый портфель;
3. Портфель управляется опытными менеджерами или командой управляющих, которые анализируют рынок и осуществляют сделки;
4. Прибыль или убыток фонда делится между инвесторами пропорционально вложенным средствам.

В некоторых видах фондов может взиматься комиссия или вознаграждение управляющим, но не во всех.

Особенности инвестиций в ETF

Одним из лучших вариантов для долгосрочного вложения средств считаются ETF. Аббревиатура расшифровывается как биржевые индексные фонды. Они очень похожи на ПИФы, но имеют несколько ключевых преимуществ. В первую очередь это низкий порог входа и маленькие издержки. Инвестору паевого фонда приходится около 5% прибыли тратить на комиссионные сборы за покупку и погашение паев. В случае с ETF, сумма уменьшается до 1%.

Биржевые фонды слабо развиты в России, на территории США их тысячи, а вот в РФ доступно около 30. Выбор небольшой, но инвесторы все же свободно могут собрать портфель из нескольких активов.

ETF — инвестиционный фонд, который работает по принципу ПИФов. Он собирает средства инвесторов и вкладывает их в определенные отрасли промышленности, технологические стартапы, биотехнологические компании и т. д. ETF привязан к большому количеству объектов рынка, поэтому если один из участников портфеля уйдет в минус, а другие вырастут, то общая просадка будет незначительной. Уровень дохода биржевого фонда колеблется в зависимости от динамики индекса, к которому привязаны активы. В случае с ПИФом инвесторы приобретают часть пая по фиксированной стоимости. Покупка доли в ETF выглядит как сделка купли-продажи ценных бумаг.

Новички в нише финансовых инструментов постоянно задаются вопросом, в какие фонды лучше инвестировать. Ответить на него сложно, так как гарантированной доходности в биржевых фондах нет. Они более диверсифицированы, чем ПИФы, но также могут принести убыток. ETF — инструмент для долгосрочного инвестирования, поэтому стоит заранее приготовиться к тому, что они не начнут приносить деньги через месяц после приобретения. Это не значит, что нужно оплатить портфель из нескольких активов и забыть про их существование.

Стоимость ETF зависит от индекса, который складывается на основе стоимости ценных бумаг, входящих в состав портфеля. К примеру, управляющая компания покупает 20 акций крупных IT гигантов, входящих в определенный индекс. Получается, что средневзвешенная стоимость всех активов — цена одной акции биржевого фонда. Инвестор приобретает акции ETF у брокера и становится частью огромного финансового механизма. В самом начале фонды копировали успешные индексы, но в периоды стремительного развития они стали более самостоятельными. Сейчас на рынке США можно купить ценные бумаги ETF, инвестирующего в компании фармацевтической отрасли или производителей беспилотных устройств.

Новичкам сложно понять, что такое ETF и как на них заработать в России. Для заработка совсем необязательно часами изучать литературу по теме. Достаточно фундаментальных знаний о принципах функционирования брокеров и механизме работы биржевых фондов. Инвестор обязан уметь анализировать статистику ETF и просчитывать степень развития компаний, входящих в состав портфеля.

Биржевые фонды подходят для тех, кто хочет освоить новый инструмент пассивного дохода. Российские брокеры предлагают лояльные условия для вложения средств. Они позволяют разместить капитал на зарубежных рынках. На Московской бирже ETF немного, но если бы они вовсе отсутствовали, то инвесторам пришлось бы открывать счет у иностранных брокеров. Для этого нужно как минимум несколько тысяч долларов и налоговый консультант, который достаточно квалифицирован в зарубежном законодательстве. Двойное налогообложение, отсутствие русскоязычного сервиса и высокий порог входа отрезали бы многих россиян от дополнительного способа заработка.

Россия медленными, но уверенными темпами перенимает опыт развитых стран. Стать инвестором может любой гражданин с небольшим стартовым капиталом и желанием изучать новые финансовые инструменты.

Мы выделим преимущества и недостатки ETF, разберемся, как приобретать акции биржевых фондов и через каких брокеров это можно сделать на территории России. Кратко остановимся на сравнении с ПИФами и не забудем показать подводные камни.

Не стоит верить рекламным предложениям, заявляющим, что ETF — прозрачный и легкий способ заработка. Есть несколько важных моментов, которые должен знать каждый инвестор перед тем, как отдавать деньги брокеру.

Недостатки индексных фондов

Помните, что при сборе пула перед УК стоят ограничения в выборе активов, причем лимиты стоят как количественные, так и качественные. Допустим, есть ЦБ, по которым фирма не ожидает роста в ближайшие 5 лет, но она все равно их берет, так как они есть в списке индекса. Или есть акции, показывающие хорошую динамику, но число их покупки – строго ограничено. Хотя последний минус спорный, ведь управляющие могут допустить ошибку, а так инвестор защищен от просчетов УК.

Лучшие ПИФы и ETF на Московской бирже на первое полугодие 2019 года

❖  Для инвестора важным параметром считается итоговая доходность фонда

При выборе обратите внимание на итоговое отставание по доходности от Индекса МосБиржи полной доходности (IMOEX). Уместно именно это сравнение, так как ПИФы реинвестируют полученные дивиденды

❖ За последние 10 лет прибыль IMOEX составила 496%, то есть 19,5% в среднем в год. Наихудшие показатели у Альфа–Капитал Индекс МосБиржи. Там несоответствие бенчмаркам – 284% (13,3% в год). Пайщики недополучили почти 50% доходности индекса. Но за последние 5 лет ситуация наладилась. Отставание у Альфы сократилось, и показатели улучшились.

❖ Немного получше чувствует себя фонд Райффайзена. Отклонение от бенчмарка 134% за 10 лет и 24% за последние 5 лет. Такую дельту вряд ли можно списывать на разницу в результатах IMOEX либо Индекса ММВБ голубых фишек.

Лидеры обзора российских индексных фондов

Лучшими на промежутке 10 лет стали Солид–Индекс МосБиржи, где отклонение составило за 10 лет 65,53%, а за 5 лет — 3,13%. На второе место взошли Открытие–Индекс МосБиржи. Но на отрезке в 5 лет они сплоховали и вошли в ТОП-3 аутсайдеров по отставанию от индекса.

Неплохо из крупных ПИФов позиционирует себя ВТБ–Индекс МосБиржи, в особенности после уменьшения комиссий инвесторам. По 5-летним показателям отставания от бенчмарка ВТБ возглавил 20е место по точности соблюдения индекса.

Новый игрок на отечественном рынке

БПИФ Сбербанка стал новичком среди индексных фондов, торгует на МосБирже с тикером SBMX. Работает всего полгода, так что сказать про прошлые результаты ничего нельзя. Но за то короткое время, что они работают, показатель отклонения от индекса составил 0,23%. Это воодушевляет.

При выборе крупного фонда, опирайтесь на известность и показатели отклонения от бенчмарка. Пока что таких фондов на середину 2019 года два – ВТБ-Индекс МосБиржи и Открытие–Индекс МосБиржи. Самые лучшиерезультаты у БПИФом Сбербанка, но за ним нужно еще наблюдать.

При составлении стратегии вложения денег в индексный фонд, обратите внимание на следующие факторы:

❖ Возраст фонда. Тут все просто – чем старше компаний, тем лучше.
❖ Посмотрите результаты работы организации в долгосрочном периоде. Год или квартал дают мало данных для анализа.
❖ Расхождение цены пая с изменением стоимости соответствующего индекса должно быть минимальным. Хорошо, если дельты нет, но это бывает редко.

Все эти данные можно найти на сайте самого фонда, где выкладывают отчеты в публичный доступ. Но от потери инвестиций никто не застрахован, так что любой уважающий себя индексный фонд укажет на сайте, что хорошие результаты их работы не гарантируют инвесторам такие показатели в будущем. Так что всегда учитывайте риски при инвестировании.

Стратегии индексного инвестирования

В рамках этой стратегии можно выделить ряд разных направлений:

• Вложения в отдельные отрасли. Есть отраслевые индексы, например, S&P 500 Information Technology. Инвестиции в них означают привязку к конкретной отрасли, повышает риск, но дает возможность заработать больше, если сектор будет активно развиваться.
• Дивидендная стратегия инвестирования. Речь идет о вложениях в дивидендные индексы, например, в S&P 500 Dividend Aristocrats. В его корзину входят только дивидендные аристократы – бумаги компаний, увеличивающих выплаты акционерам на протяжении как минимум 25 лет. Сильного роста акций не будет, но такие портфели генерируют стабильный, распределенный во времени денежный поток. Хороший пример – фонд с тикером NOBL, за неполные 10 лет портфель вырос в 2,6 раза, при этом выплачиваются стабильные дивиденды.
• Использование индексов в роли страховки накануне кризиса. Для защиты от возможного падения рынка можно купить бумаги инверсного биржевого фонда, котировки его акций движутся зеркально по отношению к эталону. С помощью такого приема можно было компенсировать убытки из-за падения рынка после объявления пандемии или заработать на этом движении.

Эти методики можно комбинировать. Например, держать обычный портфель и покупать реверсные фонды для страховки.

Преимущества и недостатки индексного инвестирования

К преимуществам относятся:

• доступная цена;
• диверсификация портфеля: активы фондов распределяются по различным странам, рынкам, валютам и инструментам;
• экономия времени ‒ не надо погружаться в глубокий анализ и детально изучать сотни эмитентов;
• вы всегда можете посмотреть состав индекса, эти данные находятся в открытом доступе;
• высокий уровень ликвидности, поскольку сделки совершаются мгновенно;
• можно купить акции на ИИС, получив при этом льготу по НДФЛ при владении от 3-х лет.

Недостатки:

• дополнительные издержки на оплату комиссий;
• вероятность ошибки слежения за индексом, которая может снизить доходность.

Грамотное распределение активов в своем портфеле

Выбирая индексные фонды из достаточно немалого списка, в том числе и на иностранных рынках, можно получить еще один инструмент со средней доходностью, но при этом на стартовом этапе он не требует от вас огромных вложений. Лишний инструмент в наборе для пассивного дохода — всегда весомый плюс. Начните с вложений, которые составляют 10-20% от всего инвестиционного капитала, изучите настроения рынка и посмотрите окупаемость за год.

Со временем можно увеличивать сумму инвестиций. Не берите в работу более 3 фондов одновременно. Биржевые инвестиционные фонды и ETF — хороший инструмент в общую копилку частного инвестора. Если первый требует существенного финансового подспорья для старта, как и покупка акций до момента добавления на биржу, то порог для ETF более лояльный.

Зная, что такое IPO и найдя проверенного брокера для сотрудничества, можно получить более 40% в год чистой прибыли. Резюмируя, отмечу, что эксперты не рекомендуют вкладывать множество средств на покупку доли в «фондах-спутниках», лучше работать с основными. Помните о том, что паника на фондовом рынке случается достаточно часто, поэтому в такие критические моменты лучше сохранять спокойствие.

Существует негласное правило работы с такими инструментами: два вложения в фонд акций на одно вложение в фонд облигаций, тогда диверсификационные аспекты максимально учитываются. Желаю, чтобы работа с ИФ, индексными фондами была продуктивной и доходность существенно превысила риски.

Плюсы и минусы

Подытожим плюсы и минусы стратегии. Явные достоинства:

1. Простота. Специальные знания, активность при выборе активов, управлении не требуются. Достаточно знать, как открыть брокерский счет, совершать сделки.
2. Надежность: индекс включает крупных представителей бизнеса, состав которых периодически пересматривается, а «ненадежные» отсеиваются. Так доли активов корректируют (ребалансируют).
3. Начинать инвестировать можно с небольших сумм, 50- 100 $. Покупка займет несколько минут, а инвестиции не будут простаивать в ожидании сделок и всегда будут «работать».
4. Наибольшая доходность для пассивной стратегии.
5. Диверсификация. Доступность для инвестирования по регионам, за пределами страны, по отраслям, рынкам.
6. Принцип «комплексной работы» стратегии снижает тяжесть последствий при резком падении рынка. Если одни акции станут убыточными, то другие восполнят ущерб.
7. Экономия на комиссиях и налоговых издержках. Количество сделок сведено к минимуму. Налог (13%) удерживают единожды, после закрытия позиции, при получении денег.

Среди существенных минусов отметим:

• Долгосрочность вложений. Хорошую прибыль получают только при долговременных инвестициях (на 5 — 10 летний срок). В остальных случаях она будет минимальной либо вообще будет отсутствовать
• Низкая диверсификация по классам активов и странам.
• Наличие комиссионных издержек при инвестировании в ПИФы,  ETF.