Что такое рентабельность предприятия

Общие сведения

Для того чтобы правильно оценить рентабельность компании, требуется посмотреть коэффициент рентабельности за несколько промежутков времени, то есть в динамике. Если идёт рост рентабельности, то предприятие работает на прибыль и развивается. Если же происходит снижение рентабельности, то нужно подумать из-за чего это, и принять меры.

Как оценить рентабельность предприятия на примере

Возьмём организацию, которая занимается выпуском печатной продукции. За прошлый год все расходы компании в сумме составили 1200000 рублей. Сюда входит оплата труда сотрудников, покупка материалов для печати, затраты на полиграфию, гонорары авторам, амортизация оборудования, аренда помещения. Если за этот же год посмотреть выручку компании от реализации газет и другой печатной продукции, то она составляет 2300000 рублей. Чтобы увидеть коэффициент рентабельности, посчитаем прибыль. Для этого из выручки нужно вычесть расходы, то есть 2300000 – 1200000, получается 1100000 рублей, это прибыль от реализации товаров компании. Если полученный результат выразить в процентах, то это будет 110%. значит, за отчетный год один вложенный в производство рубль принес компании 1 рублей 10 копеек прибыли.

Бывает и другая ситуация, когда рентабельность уходит в минус. Например, компания продает детскую одежду и детский трикотаж, закупается у производителя оптом. В торговом центре арендуется помещение, есть два продавца. Например, за 1 квартал отчетного года все расходы составили 900000 рублей. И после того, как рядом с ними открылся ещё один магазин детской одежды, покупателей стало меньше. Выручка за этот за отчетный квартал составила всего 800000 рублей. То есть в данном случае предприятие не получило прибыли, а был убыток от реализации, 100000 рублей. В этом случае нужно подумать, как спасать ситуацию, возможно, найти другого поставщика, запустить рекламу или поменять место торговли. Рентабельность будет равна убыток в 100000/900000X100%=-11,11.

Когда рассчитывается показатель рентабельности, то нужно учитывать инфляцию, спрос, чем занимается компания и другие издержки. То есть в формуле берутся показатели прибыли, объемы продаж, себестоимость товара и другие значения.

Рентабельность рассчитывают для производства, и в сфере продаж. Также эффективность рассчитывают для персонала, привлеченного и вложенного капитала и активов, эффективность сделки и другого.

В каких случаях рассчитывают рентабельность

Коэффициент рентабельности рассчитывают в определенных ситуациях. Когда составляют бизнес план, обязательно нужно оценить, есть ли смысл реализовывать на практике проект и вкладывать в него денежные средства, то считается рентабельность будущего проекта. Если предприниматель разрабатывает новый бизнес-проект, и он хочет чтобы ему помогли инвесторы, то в бизнес-плане обязательно нужно посчитать коэффициенты рентабельности, чтобы инвестор понял, когда и в каком объёме к нему вернуться вложенные средства.

Также если новая компания хочет ввести на рынок свой товар, и нужно определиться с политикой ценообразования. То есть нужно рассчитать допустимый уровень цен, чтобы не работать не в минус, и были покупатели. В данном случае нужно посчитать свои затраты, проанализировать цены конкурентов, и понять, какой минимальный уровень цены на свой товар можно установить. Здесь должен быть баланс, чтобы быть привлекательным среди конкурентов для покупателей, но в тоже время, чтобы бизнес был рентабельным.

Если компания планирует закупить новое оборудование, которая стоит, например, 3 млн рублей, то нужно проанализировать рентабельность доходов и затрат. То есть нужно заранее посчитать рентабельность и дать прогноз, за какой период времени окупится новое оборудование, то есть когда компания сможет покрыть расходы на его приобретение. После этого вам будет понятно, следует ли покупать новое оборудование, и что будет в результате, прибыль или убыток.

Когда руководитель бизнеса, точнее, его собственник, собирается его продать, ему также нужно посчитать рентабельность. Если показатели рентабельности будут высокие для своей отрасли в сравнении с другими конкурентами, то компания успешна. Это значит, что собственник бизнеса может установить цену выше, чем за аналогичный бизнес с низкими показателями рентабельности.

Как видно из примеров, рассчитывать рентабельность в некоторых случаях просто необходимо. Показатель рентабельности важен при расширении бизнеса или производства, при оформлении в банке кредита, и для того, чтобы понять необходимость инвестирования денег в другой проект.

Как рассчитываются показатели рентабельности предприятия?

Рентабельность, как правило, вычисляется в процентах. Для расчета применяются специальные формулы. В математическом понимании рентабельность является частным, в роли делимого выступает прибыль, полученная в результате деятельности предприятия, а делителем выступает какой-либо актив или ресурс (материальный, трудовой и так далее). Иными словами, прибыль делится на величину того показателя, рентабельность которого нужно вычислить.

Допустим, при выяснении эффективности капитала (подразумевается основной), числителем является прибыль от продажи, знаменателем – размер стоимости основных средств. Если речь идет о рентабельности продаж, то в знаменателе размер выручки, поскольку именно ее величина характеризует реализацию продукции.

В вопросах определения рентабельности руководствуются некоторыми нюансами:

Применительно к активам в формулу подставляют балансовую прибыль.
Для выяснения эффективности производственной части и реализации используют прибыль от продаж.
Для капитала ориентируются на чистую прибыль.

При расчетах обращаются к бухгалтерскому учету и отчетности о финансовых итогах. Именно эти документы содержат все необходимые данные.

Примеры общих формул рентабельности:

Активов

Показатель рентабельности в зависимости от вида актива	Формула рентабельности	Значение компонентов в формуле
Основных средств	ROFA = БН / Сос	БН – размер прибыли до выплаты налогов Сос – средняя цена основных средств
Оборотных средств	ROCA = БН / Собс	БН – размер прибыли до выплаты налогов Собс – средняя цена оборотных средств
Всех активов	ROA = БН / Сос + Собс	БН – размер прибыли до выплаты налогов Сос – средняя цена основных средств Собс – средняя цена оборотных средств

Продаж и производственной части

Показатель рентабельности	Формула рентабельности	Значение компонентов в формуле
Продукции	ROM = ПР / ТС	ПР – прибыль от сбыта ТС – себестоимость
Продаж	ROS = ПР / TR	ПР – величина прибыли, полученной от основного вида деятельности компании TR – размер выручки от реализации продукции
Персонала	ROL = ПР / СЧП	ПР – величина прибыли, полученной от основного вида деятельности компании СЧП – среднесписочное количество сотрудников

Капитала

Показатель рентабельности в зависимости от типа капитала	Формула рентабельности	Значение компонентов в формуле
Собственный	ROE = ЧП / СК	ЧП – прибыль в чистом виде СК – размер собственного капитала
Заемный	ROBC = ЧП / ЗК	ЧП – прибыль в чистом виде ЗК – величина займа
Инвестированный	ROIC = ЧП / СК+ДО	ЧП – прибыль в чистом виде СК – размер собственного капитала ДО – величина долгосрочного долга

Примечание. Если цифры, полученные по указанным в таблицах формулам, умножить на 100%, результат получиться в процентах. Излишне напоминать о необходимости проведения всех вычислений в рублях.

Рентабельность прибыли

Здесь важно придерживаться правил:

Определяется период для проведения анализа. Обычно это год.
Рассчитывается общая выручка компании за выбранный отрезок времени. То есть сначала учитываются все доходы предприятия (ПРобщ).
Так как за основу берется чистый доход (ЧП), от выручки отнимаются все расходы выбранного периода, включая расходы коммерческого, управленческого характера, налоги, списанные задолженности дебиторов, выплаты неустоек и прочие траты.

R = ЧП / ПРобщ х 100%

Предположим, что совокупный доход фирмы за 12 месяцев равен 2 500 000 рублей, а расход в виде налогов, аренды, материалов, оплаты труда и так далее составил 1 500 000 рублей. Значит размер чистой прибыли 1 000 000 рублей.

Если разделить величину чистой прибыли на величину выручки и выразить итог в процентах, получим 40%. Чего? Рентабельности за указанный выше период.

В рассматриваемом примере прибыль в чистом виде рентабельна на 40% или доля чистого дохода применительно к финансам, вырученным от реализации продукции, равна 40%.

О чем говорит увеличение и снижение показателя рентабельности продаж

Рост коэффициента рентабельности продаж может происходить в разных обстоятельствах:

Общий доход растет с большей скоростью, чем затраты. Причины могут быть в следующем:

объем реализации товара увеличился;
произошли перемены в ассортименте.

Когда компания продает больше товаров в натуральном выражении, то прибыль увеличивается быстрее расходов – так действует производственный леверидж.

В себестоимость единицы продукта входят переменные и постоянные расходы. Корректировка любого из этих слагаемых неизбежно окажет влияние на прибыль.

Теория говорит о том, что капитальные вложения (затраты на основные средства) влекут за собой увеличение постоянных расходов при одновременном снижении доли переменных. На практике не существует линейной зависимости между этими факторами, поэтому очень сложно установить, какое соотношение постоянных и переменных расходов даст наилучший результат.

Выручка компании может быть увеличена не только за счет роста цен. Очень эффективным методом также будет оптимизация ассортиментной политики – расширение товарного ряда и обновление позиций.

Затраты снижаются с большей скоростью, чем доходы. Причины могут быть следующими:

выросла цена единицы товара;
ассортимент товаров претерпел изменения.

Анализ рентабельности продаж показывает рост коэффициента, но при этом объективно падает выручка, хотя и медленно. Следовательно, картина только на первый взгляд кажется благоприятной, но скоро проблемы проявятся. Необходимо тщательно проанализировать ценовую и ассортиментную политики с учетом изменений.

Сергей Азимов убойные фишки в продажах!

Выручка увеличивается при сокращении расходов. Причины могут быть в следующем:

увеличены цены;
ассортимент претерпел изменения;
пересмотрены нормы расходов.

Подобное положение дел можно расценивать как благоприятное. Но и в этом случае необходимо провести анализ рентабельности продаж, чтобы понять, насколько стабильной является ситуация.

Падение ROS наблюдается при следующих обстоятельствах:

Расходы увеличиваются с большей скоростью, чем доходы.

Причины могут быть в следующем:

Затраты растут в связи с инфляцией, адекватное значение которой не учтено ценовой политикой.
Снижены цены на продукцию.
Изменился ассортимент товаров.
Нормы расхода выросли.

Все вышеперечисленные позиции говорят о проблемах в организации. В любом случае потребуется сначала провести анализ рентабельности продаж и прочих финансовых показателей, установить причины сбоев, внести изменения в стратегию развития предприятия.

Доходы снижаются со скоростью, превышающей скорость снижения расходов.

Такая ситуация может сложиться вследствие падения объемов сбыта.

Обычно подобная картина наблюдается, когда предприятие сокращает свою производственную деятельность. Прежде всего необходимо анализировать и корректировать маркетинговую политику.

Доходы падают при одновременном росте расходов.

Причины могут быть в следующем:

снижены цены;
выросли нормы расхода;
изменился ассортимент продукции.

Прежде чем исправить ситуацию, необходимо проанализировать ценовую и ассортиментную политики, структуру затрат, чтобы выявить проблемы.

Стоит иметь в виду, что на стабильном рынке скорость падения дохода бывает выше скорости снижения затрат только в рамках производственного левериджа. Все остальные случаи можно отнести к влиянию внешних и внутренних факторов, таких как конкуренция, инфляция, колебания спроса, изменение структуры расходов, недостатки механизмов учета и контроля на самом предприятии.

Применение рентабельности продаж

Если рентабельность продаж растет, то эта тенденция считается благоприятной для компании. В этой связи нужно определить причины, которые привели к увеличению, чтобы приложить как можно больше усилий для сохранения положительной динамики.

Ситуации, которые могут привести к увеличению коэффициента:

рост выручки больше роста затрат – достигается повышением объема продаж или сменой ассортимента производимых товаров;
понижение затрат обгоняет понижение выручки – причины кроются в видоизменении структуры реализуемого продукта или в увеличении цен;
выручка растет на фоне снижения затрат – оптимальное положение дел, к которому приводит увеличение стоимости товара, пересмотр нормативов по затратам или смена ассортимента товаров для продажи.

Как повысить рентабельность

Когда значение рентабельности низкое или вовсе отрицательное и не устраивает владельцев и инвесторов бизнеса, можно воспользоваться следующими способами повышения эффективности деятельности:

Увеличение производительности. За счёт покупки нового или усовершенствования действующего оборудования наращиваются объёмы производства и повышается прибыль. Использование современных технологий в оборудовании повышает производительность труда и экономит трудовые ресурсы.
Совершенствование качества продукции. Это способствует росту потребительского спроса и увеличению объёмов продаж.
Сокращение издержек на изготовление продукции. Требуется разыскать поставщиков, готовых поставлять сырьё или продукцию для перепродажи на выгодных условиях. Снижение себестоимости не должно сказаться на качестве продукции.
Разработка и улучшение маркетинговой политики фирмы. Успешная маркетинговая схема существенно улучшает жизнь организации, а также привлекает множество клиентов. К примеру, компания Coca-cola установила автомат с газировкой, который просил его обнять, за это действие человек получал бесплатную банку напитка. Подобная маркетинговая акция повышает лояльность потребителей к фирме, приносит хорошую прибыль и повышает значение рентабельности.

Важно! Инструментами продвижения и рекламы могут выступать акции, конкурсы, бесплатная раздача образцов продукта. Допускается использование соцсетей или баннеров, создание узнаваемого торгового бренда

Что влияет на этот показатель?

Как можно видеть из расчета несмотря на рост чистой прибыли компании увеличение вложений в производство и оборотных средств, рентабельность ее падает. Причиной тому в данном случае служит рост внеоборотных активов. И хорошо, если он обусловлен долгосрочными вложениями, которые в недалеком будущем начнут приносить стабильный доход. Или приобретением нематериальных активов, например, лицензий на производство новых видов продукции, которое вскоре станет давать дополнительную прибыль.

Если же это снижение связано с необоснованным увеличением основных фондов, не участвующих в производстве, то этот показатель будет и в дальнейшем уменьшать прибыльность активов предприятия. Или в случае когда анализ покажет повышение издержек на ремонт средств производства — это сигнал к тому, что требуется произвести замену оборудования.

В общем случае на рентабельность предприятия влияет множество факторов как внутренних, так и внешних:

Внешние, субъективные: конъюнктура рынка, уровень инфляции, налоговая политика государства, давление конкурентов.
Внутренние, или субъективные: объем активов, производственных фондов, товарооборота; техническая оснащенность, производительность труда и многие другие.

Все они действуют либо напрямую, либо опосредованно, влияя как на объем продаж, так и на уровень издержек. Скрупулезный анализ влияния каждого из них на рентабельность предприятия позволит повышать ее за счет совершенствования производства, стимулирования реализации продукции, повышения результативности и уменьшению неоправданных расходов.

Предприятие, которое имеет основные средства (сооружение, оборудование, технику) вынуждено начислять на них амортизацию вследствии износа. Читайте статьи наших экспертов о том, что такое амортизационная премия, для чего необходима компании и как учитывается при расчете эффективности бизнеса.

Как рассчитывается рентабельность продаж?

Чтобы вычислить рентабельность продаж, применяют такую формулу:

ROS = NI / NS * 100%

где:

ROS — Return on Sales – коэффициент рентабельности, выраженный в процентах.
NI — Net Income – данные о чистой прибыли, выраженные в денежном эквиваленте.
NS — Net Sales – сумма полученной прибыли, которую предприятие получило после продажи продукции, выраженная в денежном эквиваленте.

Если исходные данные верны, то полученная формула позволит рассчитать реальную рентабельность продаж и узнать, насколько прибыльна деятельность вашей фирмы.

Расчет рентабельности фирмы на примере

Приступая к расчетам, необходимо помнить, что при помощи общей формулы можно узнать о том, насколько деятельность предприятия эффективна или неэффективна, но не позволит узнать о том, в какой части производственной цепочки имеются проблемы.

Например, компания проанализировала свою деятельность и получила следующие данные:

В 2011 году компания получила прибыль 3 млн рублей, в 2012 году прибыль составила уже 4 млн рублей. Размер чистой прибыли в 2011 году составил 500 тыс. рублей, а в 2012 году – 600 тыс. рублей.

Как узнать, насколько изменилась рентабельность за два года?

Расчеты показывают, что в 2011 году коэффициент рентабельности составил:

ROS 2011 = 500000/3000000 * 100% = 16,67%

ROS 2012 = 600000/4000000 * 100% = 15%

Узнаем, насколько изменилась рентабельность за расчетное время:

ROS = ROS2012 – ROS2011 = 15-16,67 = — 1,67%

Расчеты показали, что в 2012 году рентабельность компании снизилась на 1,67%. Причины падения рентабельности пока непонятны, но их можно узнать, если провести более подробный анализ и рассчитать такие показатели:

Изменение затрат на налоги, которое необходимо, чтобы рассчитать NI.
Расчет рентабельности производимого товара. Производится по следующей формуле: Рентабельность = (выручка – себестоимость — затраты)/выручка 100%.
Рентабельность персонала, отвечающего за продажи. Для этого используется формула: Рентабельность = (выручка – з/п — налоги)/выручка 100%.
Рекламная рентабельность производимой продукции. Вычисляется по следующей формуле: Рентабельность = (выручка – затраты на рекламу — налоги)/выручка *100%.

При расчете указанных показателей необходимо учитывать такие особенности производственного процесса:

Если компания занимается предоставлением услуг, то себестоимость включает в себя: организацию рабочих мест специалистов по продажам. Например, нужно приобрести компьютеры. Арендовать помещение, выделить телефонную линию, оплатить рекламу, приобрести ПО для работы и оплатить виртуальную АТС.
Вычисляя рентабельность специалистов, занимающихся продажами, можно использовать довольно простую формулу – валовую прибыль разделить на суммарную выручку. Но ее лучше применять при работе со специфичными показателями: рентабельность каждого специалиста, конкретного вида продукции, раздела на сайте.

Что показывает рентабельность

Чтобы понять, что показывает рентабельность, нужно сначала определиться, что именно будет браться за основу расчёта:

Рентабельность продаж;
Рентабельность предприятия;
Рентабельность капитала;

Разберём, что показывает рентабельность продаж. Итак, это, выраженный, как правило, в процентах, показатель доли прибыль на единицу вырученных средств. То есть, если брать в пример услугу SEO продвижение, стоимость в месяц которой в нашей компании составляет 15 000 р., то рентабельность от продажи может рассчитываться как от всей суммы сразу, так и, допустим с одного рубля.

Что касается рентабельности предприятия, а точнее, что будет показывать данный показатель, здесь будет рассчитываться эффективность от использования предприятием основных средств: оборудования, здания, в котором идёт процесс производства и т.д.

И, наконец, что показывает рентабельность капитала. Рассчитывается этот показатель путём отношения чистой прибыли (прибыль предприятия без учёта налоговых отчислений, выплат по кредитам и других отчислений из бюджета компании) к капиталу предприятия, и всё это умножается на 100, дабы перевести в процентную долю.

Результат такого расчёта будет чётко показывать, стоит ли вообще инвестировать финансы в компанию. Грубо говоря, это показатель соотношения прибыли и убытков компании. В случае, если процент рентабельности капитала будет ниже, чем процент от вкладчиков и партнёров – компании продолжать существовать по большому счёту смысла нет.

Методы подсчета

Сущность экономического значения относительно рентабельности заключена в отражении суммы доходов от деятельности на один потраченный рубль. Учитывая то, какие показатели применяются для осуществления расчетных операций – выделяют несколько разновидностей показателей.

В качестве числителя рассматривается одна из возможных величин. Это может быть доход, полученный компанией, прибыль по балансу, прибыль чистая. Знаменателем выступают затраты, понесенные на производство продуктов, которые в дальнейшем продаются, фонды производственного значения, капитал компании и прочие.

Экономическая рентабельность

Рентабельность компании рассматривается как отношение прибыли по балансу к стоимости ресурсов производственного значения

С помощью этого показателя можно охарактеризовать размер получаемой прибыли на один рубль из стоимости фондов производственной важности. Расчет осуществляют по формуле:

Когда говорят относительно рентабельности основного вида деятельности – это отношение полученного дохода, полученного посредством продажи продукции к затратам, понесенным на производственную деятельность. С помощью этого показателя можно определить размер дохода, который поступает от каждого затраченного рубля. Формула:

Совокупные затраты определяют как отношение чистой прибыли к усредненному значению стоимости фондов производственного значения. Это рассматривают как оборотные и основные средства. Также учитывается содержание работников. Применяют формулу:

Также имеется метод расчета рентабельности относительно продукции, когда оценивается отношение прибыли, полученной в результате реализации продукции относительно выручки от продаж в общем. Так можно узнать каков размер прибыли поступает от каждого рубля из цена на продукт. Применяется формула:

Оценивают отдельные изделия, когда соотносятся доходы от реализуемых товаров определенного вида в полученной выручке от ее продажи. Формула:

Страны, которые установили рыночную разновидность экономических отношений, для характеристики рентабельности используется вложения, производимые в деятельности определенного вида.

Осуществляется расчет рентабельности относительно инвестиций. Данный показатель может рассчитываться относительно позиций разных групп, кем могут быть лица, владеющие правомочиями собственности, вкладывающие инвестиции, компании и прочие.

Данный вид доходов можно сравнить со всеми активами либо капиталом, который выступает в качестве долгосрочного. В первой ситуации будет рассчитан коэффициент, рассматриваемый как рентабельность активов, во втором – рентабельность относительно инвестированного капитала.

С помощью показателя рентабельности по отношению к активам имеется возможность дать оценку вложений денежных средств в активы компании. Если говорить проще, то оценивается, правильно ли сделан выбор относительно вложения инвестиций.

При помощи показателя рентабельности дается характеристика целесообразности и эффективности отношений, которые возникают между лицами, вкладывающими инвестиции и предприятием, которое было создано. Оценивается уровень прибыльности организации.

В качестве распространенных денежных идентификаторов оценивания целесообразности вложенных инвестиций относительно позиций владельцев выступают показатели рентабельности: