Спотовый рынок простыми словами

Спотовая торговля и маржинальная торговля

Дей-трейдеры (дей-тре́йдинг (англ. Day-Trading) — спекулятивная торговля на бирже в течение торгового дня без переноса открытых позиций на следующий день – прим. ред.) открывают краткосрочные сделки с низкими спредами и без даты экспирации в спотовой торговле, чтобы получить быструю поставку базового актива. Разница между ценой предложения покупки и ценой предложения продажи, котируемой для актива, известна как спред в торговле.

С другой стороны, маржинальная торговля позволяет трейдерам открывать более крупные позиции, занимая деньги у третьей стороны под проценты, чтобы потенциально получить значительную прибыль

Однако тут важно проявлять осторожность, чтобы не потерять все свои первоначальные инвестиции, потому что это также увеличивает любые потенциальные потери

Различия между спотовой и маржинальной торговлей приведены в таблице ниже:

Спот рынок

В принципе, спот рынком можно считать любой, сделки на котором осуществляются в указанный выше срок. Но с учётом того, что теперь вся глобальная торговля осуществляется в электронном виде на соответствующих биржевых или внебиржевых рынках, есть свои особенности у такого рода контрактов.

Рассмотрим на примере того, что предлагается участникам торгов на московской бирже:

1. SPT – собственно, то, что чаще всего и подразумевают под спотом. Это обычная сделка с поставкой, которая будет осуществлена через два дня.
2. TOM – контракт, поставка по которому будет производится на следующий день. Это и из названия следует – TOM сокращённо от английского tomorrow.
3. TOD – по этому контракту поставка будет произведена сегодня, также от английского today.

Понятное дело, что цены отличаются, это происходит из-за того, что за каждый день добавляется процентная ставка по валюте, которую нужно разделить на годовой период. Кстати, примерно по такому же принципу формируется валютный своп, с которым хорошо знакомы форекс трейдеры.

Получается, что самый выгодный контракт – TOD, все остальные получаются с прибавкой. Это же отражается обычно и на фьючерсах, но не так значительно по сравнению с тем, какое влияние оказывает тренд, иногда вызывая масштабные контанго и бэквордации в десятые доли и даже целые проценты.

В рамках торговли акциями получается ситуация, при которой на спот секции биржи сама сделка заключается сегодня, а вот конкретно акции поставляются через два дня. Такая схема указывается как срок поставки T+2, что означает прибавку двух дней. То есть в принципе всё остаётся так же, как и описано, в рамках периода, но более “быстрых” контрактов нет. Это объясняется тем, что при работе с акциями даже в спот сделках необходимо время на регистрацию нового владельца акции. Проще говоря, нужно внести данные, ведь реестр акционеров ведётся строго и в рамках регламента.

В то же время другой крайне популярный рынок – форекс, является внебиржевым, поэтому торговля осуществляется моментально, ликвидность максимальная и позволяет совершать сделки практически любого масштаба и объёма прямо здесь и сейчас. Оборот такого рода валютной торговли составляет более 5 триллионов долларов в сутки, в то время как фьючерсы на валюты вместе дают лишь сотни миллиардов, то есть оборот срочного рынка по сравнению со спот рынком совсем незначительный.

Но это касается только форекс, на акциях фьючерсы торгуются максимально активно, также как и на товарах.

Как работает спотовая торговля криптовалютой?

Рыночный ордер на бирже позволяет трейдерам покупать или продавать активы по лучшей доступной спотовой цене. Спотовый рынок обычно предлагает различные валюты, включая BTC, Ether, BNB и даже фиат. Существует множество способов покупки и продажи монет на многих криптовалютных биржах, и спотовые трейдеры часто используют различные подходы фундаментального и технического анализа для принятия торговых решений.

Можно торговать на централизованных биржах, децентрализованных биржах (DEX) или внебиржевых (OTC) рынках. Чтобы использовать централизованную биржу, вы должны сначала пополнить свой счет той криптовалютой, которой хотите торговать. На централизованных биржах  часто взимаются сборы за листинг, торги и другие торговые операции.

DEX для сопоставления заказов на покупку и продажу использует технологию блокчейна, и стратегии спотовой торговли криптовалютой могут выполняться непосредственно из кошелька трейдера благодаря смарт-контрактам.

Торговля может происходить и непосредственно на внебиржевых платформах, через брокеров, которые совершают сделки от имени своих клиентов, или даже по телефону.

Что такое спотовый рынок в криптовалюте?

Базовый рынок, на котором криптоактивы мгновенно обмениваются и рассчитываются, известен как спотовый, и торговля на этом рынке включает покупку цифровых валют, таких как биткойн или другие альткойны, и хранение их до тех пор, пока их стоимость не вырастет.

Это называется спотовой торговлей, потому что сделки оплачиваются немедленно (англ. spot «на месте» – прим. ред.). Спотовые рынки включают продавцов, покупателей и книги заказов. Продавцы размещают заказ с определенной ценой продажи, а покупатели размещают заказ на любой токен криптовалюты с определенной ценой предложения или покупки. Предложенная цена bid — это самая высокая цена, которую покупатель готов заплатить, а цена предложения sell —  самая низкая, которую продавец готов принять в качестве оплаты.

Книга ордеров имеет две стороны: сторону спроса для покупателей, желающих купить (ask), и сторону предложения для продавцов, желающих продать (bid). Книга ордеров записывает биды и аски. Например, при спотовой торговле, если Боб делает заказ на покупку BTC, эта транзакция мгновенно перейдет на сторону предложения в книге заказов. Когда продавец с платформы для спотовой торговли криптовалютой продает по тем же спецификациям, этот ордер выполняется автоматически.

Транзакция продолжается на стороне продажи книги ордеров, когда Боб вводит ордер на продажу BTC в приведенном выше примере спотовой торговли криптовалютой. Заказы, выделенные зеленым цветом в книге ордеров, отражают покупателей определенного токена, а заказы, выделенные красным, представляют продавцов этого токена.

Закрытые инвестиционные фонды (ЗПИФ)

1.Инвестиционный пай – это:

Ответ: ценная бумага, удостоверяющая долю в праве собственности на имущество паевого инвестиционного фонда.

2. Каким образом выплата промежуточного дохода по инвестиционным паям закрытого паевого инвестиционного фонда влияет на расчетную стоимость пая? Расчетная стоимость пая, как правило (при прочих равных условиях):

Ответ: снижается.

3. Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему паи закрытого паевого инвестиционного фонда, как быстро он может осуществить продажу?

Ответ: невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель.

4. Допускается ли вторичное обращение паев закрытого паевого инвестиционного фонда?

Ответ: да, если это предусмотрено правилами доверительного управления фондом.

Виды сделок

Несмотря на то, что оплаты по спотовым операциям должны проходить мгновенно, существуют сделки, позволяющие отсрочить платёж. В этом случае дата, когда перечисляются средства за сделку, будет называться датой валютирования. Существуют следующие виды оплаты:

1. TOD (сокращение от англ. «today» — сегодня). Оплата вносится в день заключения сделки.
2. TOM (сокращение от англ. «tomorrow» — завтра). Оплата производится на следующий день после осуществления сделки.
3. SPT. Называется ещё сделкой спот или T+2, что означает расчёт через 2 рабочих дня после сделки.

Кроме того, существуют своп-сделки, которые проводятся, когда трейдером не закрываются позиции в этот же день, а держатся несколько дней. В этом случае, после так называемого перехода через ночь, брокер осуществляет подобные сделки. Сутью этих операций является продажа текущего спота и повторная его покупка. Эта двойная процедура может иметь, как положительный, так и отрицательный результат для трейдера.

Контракты на спотовом рынке могут быть:

• поставочными. При завершении сделки поставляются реальные активы;
• беспоставочными. Сделки заканчиваются расчётами, и активы не переходят в собственность покупателя. К примеру, операции на валютных спотовых рынках в большинстве случаев беспоставочные. Иначе деятельность брокеров была бы убыточной, а так они имеют возможность зарабатывать на спредах.

Почему стоит торговать CFD на американскую сырую нефть с Capital.com?

Передовая по сути технология ИИ:новостная лента в стиле Facebook предоставляет пользователям персонализированный и уникальный контент в зависимости от их предпочтений. Если трейдер принимает пристрастные решения на основе собственной предубежденности, инновационная лента новостей (SmartFeed) предложит широкий спектр материалов, чтобы вернуть его на правильный путь. Нейронная сеть анализирует поведение в приложении и рекомендует видеоролики и статьи, которые помогут исправить вашу инвестиционную стратегию. Это поможет трейдеру усовершенствовать свой подход к торговле нефтью.

Маржинальная торговля:благодаря маржинальной торговле, Capital.com предоставляет вам возможность торговать CFD на нефть и другие популярные биржевые товары даже при ограниченных средствах.

Торговля на разнице: торгуя товарными CFD, вы не покупаете сам базовый актив. Вы только спекулируете на повышении или падении цены нефти. Торговля CFD ничем не отличается от традиционной торговли с точки зрения связанных с ней стратегий. Трейдер CFD может открывать короткие или длинные позиции, устанавливать стоп и ограничивать убытки и применять торговые сценарии, которые соответствуют его или ее целям.

Всесторонний анализ торговли:браузерная платформа позволяет трейдерам формировать собственный анализ рынка и делать прогнозы с помощью гладких технических индикаторов. Capital.com предоставляет данные по обновлению рынка в реальном времени и различные форматы графиков, доступные на десктоп, iOS и Android.

Фокус на безопасности:Capital.com уделяет особое внимание безопасности. Лицензированный FCA и CySEC, Capital.com соответствует всем нормам и обеспечивает безопасность данных своих клиентов в первую очередь

Компания позволяет клиентам снимать деньги 24/7 и хранит средства трейдеров на отдельных банковских счетах.

Арбитражные сделки

Особняком на финансовых рынках стоят арбитражные сделки, которые направлены на получение прибыли от разницы в ценах одного и того же актива на разных площадках. Обычно для осуществления арбитража трейдеры и управляющие компании совершают разнонаправленные сделки в разных биржевых секциях с одинаковыми или похожими активами. Часто для этого используются производные финансовые инструменты одновременно с их базисными активами – в случаях, когда нарушается корреляция в их ценах.

Аналогичным образом могут использоваться одинаковые фьючерсы с отличающимися датами экспирации. Арбитражеры выявляют несоответствия в ценах, вызванные неэффективностью рынка – именно такие расхождения приносят прибыль с низким риском. Со временем нарушенная таким образом корреляция в ценах активов восстанавливается, что и ведет к прибыли использующих арбитраж. Арбитражная стратегия часто применяется в хеджевых фондах.

Самый простой способ заработать на арбитраже – поиск расхождений в цене поставочного фьючерса и его базисного актива. Например, если на валютной секции биржи доллар стоит 70 рублей, а поставочный фьючерс доллар-рубль с объемом лота в $1000 стоит 71 000 рублей, трейдер может купить 1000 долларов на валютной секции, заплатив за них 70 000 рублей, одновременно открыв короткую позицию по фьючерсу.

Менее популярный вариант арбитража – открытие разнонаправленных сделок на один и тот же актив на разных площадках. Например, 29 октября 2021 года инвестор купил 1000 акций компании Alcoa на Санкт-Петербургской бирже по 45,5 долларов или 3227 рублей за штуку. В это же время на Московской бирже тот же трейдер открыл короткую позицию на аналогичные 1000 акций по 3271 рублю.

Таким образом, задействуется знакомый принцип спекулянта: купить дешево – продать дорого. После этого трейдер дал брокеру поручение о переводе купленных бумаг с Санкт-Петербургской площадки на Московскую. Как только бумаги будут переведены, обе сделки закроются и их инициатор получит разницу в цене, равную 44 000 рублей. Минус таких операций – серьезные комиссии за перевод, которые могут сильно уменьшить доход, и их общая сложность.

Осуществление сделок

Рассмотрим небольшой пример спотовой сделки. Предположим, мы решили приобрести один валютный лот, ценой в две тысячи долларов. Мы выставляем валютный спот или иными словами заявку на покупку. Выберем TOD, как дешевый и наиболее быстрый вариант контракта. Сразу после того, как контракт будет исполнен, на нашем торговом балансе появится две тысячи долларов. Деньги можно использовать по назначению, выводить на расчетный счет.

Но есть и иное решение, которое на спотовом рынке выбирают значительно чаще. Валютные средства можно перепродать, заработав на этом. Для этого потребуется не выводить деньги с баланса, и продать их с TOM. По окончанию сделки необходимо ожидать следующий биржевой день: и ТОМ станет TOD, средства будут на счете.

Из чего состоит тест для инвесторов

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций

Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

Тест содержит десять разделов, каждый из которых делится на два блока: «Самооценка» и «Знания». В вопросах про самооценку спрашивается, владеет ли инвестор реальным опытом торговли тем или иными финансовыми продуктами. Основная цель – выявить степень подготовки и риск-профиль клиента. Лукавить смысла нет, ибо блок «Самооценка» не влияет на результат экзамена.

Блок «Знания» состоит из четырех вопросов средней сложности с четырьмя вариантами ответа. Открытых вопросов нет, так что заблудиться трудно. Подготовил для вас ответы на все вопросы, ради эксперимента прошёл тест сам. Пользуйтесь.

Структурные облигации

1.Выберите верное утверждение в отношении структурных облигаций:

Ответ: право на получение номинальной стоимости при погашении структурной облигации зависит от изменения цен на товары, другие ценные бумаги, изменения курсов валют и иных финансово значимых показателей, которые связаны со структурной облигацией (влияющих на выплату по структурной облигации).

2.  Может ли инвестор по структурной облигации при ее погашении получить выплату меньше ее номинальной стоимости?

Ответ: да, может.

3. Что из перечисленного, как правило, не является риском по структурной облигации?

Ответ: риск изменения рыночной капитализации эмитента при осуществлении выпуска облигаций.

4. Вы приобрели бескупонную структурную облигацию. Выплата номинальной стоимости при погашении такой облигации зависит от цены акций компании А. Защита капитала (возврат номинальной стоимости) по структурной облигаций составляет 80% в случае падения цены на акции компании А более, чем на 10% от первоначальной цены. Какой объем выплаты относительно номинала структурной облигации Вы ожидаете получить в случае снижения цены акций компании А на дату погашения структурной облигации более, чем на 10% от их первоначальной цены:

Ответ: 80%

Иностранные акции

1.Ликвидность акции характеризует:

Ответ: способность инвестора продать акцию с минимальными для него потерями в минимальный срок.

2. Что из перечисленного не является риском по приобретению акций иностранных эмитентов?

Ответ: риск изменения суверенного рейтинга Российской Федерации.

3. В фондовый индекс, рассчитываемый биржей, включаются:

Ответ: акции, при условии соответствия таких акций и (или) их эмитентов определенным требованиям, установленным биржей для включения в индекс, в пропорции, установленной биржей.

4. В случае, если Вы купили иностранную акцию за 100 долларов США и продали ее через год за 110 долларов США, при этом курс доллара США за указанный год вырос с 50 до 75 рублей, Ваш налогооблагаемый доход в России составит:

Ответ: 3250 рублей (На покупку потратили $ 100 * 50 руб. = 5000 руб. , продали за $ 110 * 75 руб. = 8250 руб. Ваш доход: 8250 руб. – 5000 руб. = 3250 руб.).

Валютный спот-рынок

Валютный рынок спот – это рынок, на котором валюта поставляется немедленно. Самый большой спот-рынок в мире – международный рынок валюты Форекс, на котором одновременно обменивается одна национальная валюта на другую при осуществлении инвестором сделки по конкретной валютной паре. Самое главное преимущество рынка Форекс – это достаточно высокая ликвидность, другими словами инвесторы могут прийти на рынок и выйти из него в любое удобное время.

Рынок спот в мире занимает от 70 до 80% от всего рынка валюты. Такая распространенность данного рынка объясняется доступностью, обеспечивающей большое число участников в связи с относительной простотой спот-операций. Между тем, преобладает спрос на немедленные операции, т.е. на обмен за короткий срок определенного объема валюты на эквивалент. Поскольку на валютном рынке спот существует большое число участников, то это делает его самым ликвидным.

Главный атрибут валютного спот-рынка – это валютный курс. На него оказывают влияние такие факторы:

• Покупательная способность иностранной и национальной валюты;
• Платежный баланс страны;
• Уровень инфляции и ожидания;
• Деловая активность;
• Соотношение спроса и предложения на иностранную валюту;
• Политическая ситуация и военные факторы;
• Темпы роста национального дохода;
• Конкурентоспособность национальной продукции на мировом рынке;
• Банковские процентные ставки;
• Развитие рынка акций (ценных бумаг);
• Развитие информационных технологий;
• Степень государственного регулирования.

Курс спот – это отражение текущего соотношения спроса и предложения на рынке. В зависимости от характера изменения данных уровней изменяется и текущий курс.
Основные участники валютного рынка спот – это коммерческие банки, осуществляющие в данной среде операции с различными партнерами, такими как:

• Клиентами-предприятиями государственного и частного сектора;
• С коммерческими банками;
• С банками и клиентами через брокеров;
• С центральными банками государств.

На спот-рынке обслуживаются и частные запросы, а также спекулятивные операции компаний и банков.

Валютный рынок спот имеет свои обычаи, которые не зафиксированы в каких-либо специальных конвергенциях, но их неукоснительно придерживаются все участники рынка. Таковыми являются:

• Осуществление платежей за два рабочих банковских дня без начисления ставки процента на сумму валюты;
• Осуществление сделок на основе компьютерной торговли с электронным подтверждением (авизо) на следующий рабочий день;
• Использование обязательных курсов. В случае, если дилер некоторого крупного банка запрашивает котировки другого банка, то предоставленные ему котировки должны быть обязательными для совершения сделки по купле-продаже конкретной валюты.

Основной инструмент валютного рынка спот – это электронный перевод при помощи системы СВИФТ. СВИФТ представляет собой сообщество мировых межбанковских финансовых телекоммуникаций, обеспечивающих всех участников доступом к круглосуточной сети передачи банковских данных в стандартной форме с высокой степенью контроля и защиты от хакерских атак.

Что такое спот форекс, нюансы и особенности

Как уже многие догадались, спотовая рыночная деятельность имеет отношение к спекулятивным действиям. Поэтому, чтобы работать в данной сфере, необходимо быть подготовленным к определенным валютным рискам. Контракты бывают на рынке поставочными и беспоставочными. Первые подразумевают сделки, которые завершаются поставкой настоящего актива, вторые заканчиваются расчетами и в собственность самого покупателя не переходят

Данные особенности важно понимать и ориентироваться в структурности рыночных процессов. Разобравшись детально, что такое спот форекс можно смело приступать к реальной деятельности и начинать зарабатывать, приумножая свой капитал

Основные аспекты, нюансы спотовой деятельности, на которые нужно обратить внимание:

• не имеется на стоимость активов процентных ставок;
• зафиксированы котировочные курсы иностранных валют;
• прямая связь возникновения цены актива с соотношением по спросу и предложению;
• значительно выше волатильность, по сравнению со срочным рынком.

Здесь предусматривается оборот только действующих в реале активов, с возможностью их мгновенного использования. Расчеты на спотовом рынке проходят в полном объеме и моментально. Ключевые и востребованные валюты, которые покупают или продают, занимают самый большой объем по торговле. Ограниченность рисков, связанных с кредитоспособностью, зависит от небольших сроков выполнения контрактов. Это приносит особую значимость спот контрактам, учитывая быструю реализацию с помощью волатильности

Важно заметить, что ценовое движение на этом рынке рисует реалистичную картину. Ведя наблюдение за ценовым движением, появляется возможность оперативно и быстро разобраться в новых тенденциях, веяниях и изменениях, что имеются на торговых площадках

Не нужно упускать факт, что умение понимать механизмы, которые формируют спотовые цены и способность использовать преимущества данного взаимодействия, позволит быстро вникать в суть торговли.

Сделки спот — что это такое?

Сделка спот – это торговая операция, при которой оплата происходит прямо здесь и сейчас, а поставка осуществляется в короткий срок, до 3-х дней. Простыми словами спот контракт предполагает быстроту совершения операции. Например, когда мы идём в обменник, то покупаем доллары прямо в кассе – отдаём рубли и получаем доллары. Процесс занимает буквально несколько минут. По такой же схеме можно работать и на бирже, но там условия могут быть несколько другими.

Вообще биржевые контракты делятся на спот и срочные. По первым объяснили, по вторым – это обычные фьючерсы, форвардные контракты. Платим сейчас, а вот получаем товар в определённый срок, обычно это месяца. Очень хорошим примером можно назвать рынок нефти – производители заранее продают нефть, которую будут добывать, то есть используют фьючерсы. Получили деньги, товар отправили в срок. А вот владелец хранилища, в котором нефть, может продавать по своей цене, так как нефть у него как бы на руках и он готов отдать её прямо сейчас (если готовы забрать).

Получается, что наличие товара на спот рынке зависит от специфики товара и от того, какие особенности торговли этим товаром. И цена может сильно отличаться. Допустим, сейчас запасов кукурузы хватает, но уже через месяц она будет в дефиците. Фьючерсы на кукурузу могут начать резко расти, а текущее предложение оставаться в рамках нормы. Здесь важна равномерность потребления и поступления предложения. Поэтому цена на фьючерс обычно опережает тренд .

Если спот цена растёт, то фьючерс обычно обгоняет её, так как в будущем при поставке уже предполагается более высокая стоимость из-за тренда. И наоборот.

Выводы

На самом деле ничего страшного с введением тестов не произошло. Приобретение нового знания – это всегда благо и условие развития инвестора. Из десяти вариантов тестов в случае инвестирования в конкретный инструмент придётся проходить только один тест, состоящий из семи вопросов, и лишь четыре из них влияют на результат.

Сами по себе вопросы не представляют большой сложности, особенно если вы практикующий инвестор. Кроме того, тест проходить не нужно тем, кто до 1 октября 2021 г. совершил хотя бы одну сделку по выбранному инструменту. Количество попыток не ограничено, ответы можно гуглить в процессе сдачи теста.

P.S. Следует иметь в виду, что при смене брокера придётся пересдавать тест, даже если он был сдан по тому же инструменту у предыдущего брокера.

Успешной сдачи теста и профита!

01.10.2021