Общая теория занятости, процента и денег. Джон Мейнард Кейнс
Основатель целого направления в современной экономической теории излагает свои соображения в виде стройной теории. Без понимания концепций, изложенных в этой книге, глубокое понимание экономических процессов, проходящих в развитых странах, просто невозможно. В этой книге выведены взаимосвязи между теориями потребления и эффективного спроса, зависимости инвестиций и сбережений, основные закономерности ценообразования и установления уровня заработной платы.
Соображения Кейнса относительно воздействия процентной ставки на активность инвесторов на фондовом рынке должны быть учтены при проведении грамотного анализа. Ознакомление с «Общей теорией» обязательно для любого инвестора, так как содержит описание процессов, лежащих в основе динамики любой экономической системы.
Джек Швагер «Биржевые маги»
Джек Швагер – популярный финансист, в число работ которого относят такие, как «Маги фондового рынка», «Технический анализ. Полный курс» и другие.
В своей книге «Новые маги рынка» он берет интервью у самыми известными в мире трейдерами, которые достигли успеха на финансовых рынках. Благодаря этой книге вы сможете найти для себя новые идеи и методы трейдинга, которые использовали известные «маги рынка». Особенно вас удивит все многообразия применяемых ими способ и методов
Кто-то из них в своей деятельности базируется на фундаментальном анализе, не интересуясь колебаниями цен акций, а некоторые применяют исключительно технические торговые системы, третьи акцентируют свое внимание на проблемах формирования цен, а четвертые ищут вариант арбитражной прибыли в реальном эффективном рынке
Данная книга отличается от других подобных тем, что вся информация представлена на доступном языке и очень легко читается, благодаря чему полезна как для опытных трейдеров, так и для новичком на финансовом рынке, или же просто обычных людей.
Как играть и выигрывать на бирже (Александр Элдер)
Многие преподаватели по трейдингу рекомендуют своим студентам именно эту книгу, так как она является одним из лучших пособий для тех, кто собирается сделать первые шаги в торгах на рынке. Автор начинает книгу с истории появления бирж и биржевых терминологий. Преимущество данной работы Александра Элдера состоит в том, что все процессы здесь описаны максимально простым языком для новичка.
Читатель легко сможет понять кто такие «медведи» и «быки», и в полной мере ознакомиться с понятием тренда. Также здесь подробно описываются функции линий сопротивления и поддержки. Ближе к середине книги автор переходит к вопросу психологии торгов на бирже. На жизненных примерах Элдер объясняет, почему стоит отдавать предпочтение торгам по тренду, а не в противоположном направлении.
Также автор говорит о том, почему более 75% игроков рынка теряют практически все свои деньги уже в первый год спекуляций. Новичок получит ответы на вопросы о том, почему далеко не всегда трейдерам удаётся следовать одной и той же на первый взгляд рабочей стратегии. Дальше Элдер вкратце описывает основные типы и направления технического анализа.
Он является сторонником анализа рынка на основе индикаторов, поэтому делает акцент именно на этом. На данном этапе новичок может столкнуться со сложностями прочтения данного раздела, так как далеко не каждый собирается заниматься анализом рынка с помощью индикаторов. Одно из преимуществ книги состоит в том, что автор углубленно описывает разные программы, приводя примеры расчётов и используя формулы.
«Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже» Автор Тимофей Мартынов
Монография маститого трейдера, ведущего отечественного специалиста в этой сфере финансовой деятельности, создана для новичков и опытных трейдеров. В относительно небольшом по объему издании автор умудрился раскрыть массу тем, одно только оглавление занимает несколько листов.
Под обложкой читателя ждут личная история успеха автора, разбор его финансовых неудач, доступная информация об устройстве рынка и готовые схемы по его покорению. На страницах встречается практический материал по устройству отечественного трейдинга его скрытым проблемам, рекомендации по выработке стратегий и направлениях рынка. Книга одна из лучших, позволяющая новичку понять, чем он планирует заниматься, помогающая реально оценить свои возможности, решив посвятить себя бизнесу или переключиться на другое направление деятельности.
Отдельный пласт информации подсказывающей как разработать личную стратегию, откуда брать и как использовать информацию для анализа сложившейся на бирже ситуации.
Где скачать:
Лучшие книги по фундаментальному анализу
Продолжая серию статей по лучшим книгам для трейдинга, хотелось бы уделить внимание фундаментальному анализу. Не секрет, что при торговле на средних и больших таймфреймах без фундаментального анализа сложно рассчитывать на успех
Конечно, технический анализ также важен, но в данной ситуации он остается на втором плане. Сегодня есть мнение, что трейдер может всему научиться и без прочтения специализированной литературы. Несомненно, только каждый выбирает свой путь. Одни строят теоретическую базу и только потом приступают к трейдингу, другие – начинают торговать, а знания пополняют уже по ходу процесса. В любом случае книги по фундаментальному анализу могут пригодиться.
Лучшие книги по фундаментальному анализу
1) Колмыкова Л.И. «Фундаментальный анализ финансовых рынков».
В книге автор рассказывает о сложных вещах максимально простым языком. В ней хорошо раскрыто, как различные природные, политические или экономические события могут влиять на цену тех или иных активов, в том числе и на валютные курсы. Автор в своих заключениях приходит к тому, что влияние различных факторов основано на ожиданиях участников биржи и имеет под собой экономическую или психологическую основу. Автор доносит до читателя, что при совершении сделок сложно все предусмотреть, но к этому нужно стремиться. Кроме этого, в данной книге раскрывается суть и роль государственных структур, их влияние на курсов валют. Рассматриваются вопросы, касающиеся основных индикаторов
После прочтения книги остается стойкое понимание сути фундаментального анализа и его важности в торговле
2) Шапкин А. «Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций».
В литературе изложена сама суть экономических рисков, рассмотрены факторы, которые оказывают влияние на их уровень. Для лучшего понимания темы авто приводит методы оценки экономических рисков и качественные примеры для конкретных ситуаций. В книге рассмотрена основная методика финансовой математики, классифицированы финансовые риски, даются рекомендации по формированию инвестиционного портфеля. Автор раскрывает теорию рынка капитала и портфельную теорию, проводится сравнительный анализ различных портфельных теорий
Особое внимание уделяется психологии
3) Чиркова Е. «Как оценить бизнес по аналогии».
Когда автор книги по фундаментальному анализу является в дополнение ко всему еще и практиком, то это только плюс. Чиркова Елена много лет проработала финансовым консультантом в крупной компании. Она – специалист-практик, и тем ценнее ее рекомендации
В книге приведены полезные примеры, которые, что немаловажно, подтверждены опытом автора. Здесь вы найдете особенности применения различных сравнительных коэффициентов, принципы сравнительной оценки, поймете специфику работы на формирующихся рынках и так далее
4) Я. Миркин «Рынок ценных бумаг России: Воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития».
Для многих трейдеров книга данного автора стала настольной. В ней раскрываются фундаментальные проблемы, которые накопились на российском рынке ценных бумаг, описывается суть и особенности фундаментального анализа.
5) А. Кияница. «Фундаментальный анализ финансовых рынков».
Особенность этой книги – простота изложения. Именно поэтому она является лучшим вариантом для начинающих трейдеров. Книга не набивает голову лишними знаниями – она учит трейдера разбираться в огромном потоке информации, выбирать самые важные и отбрасывать лишние данные.
Выводы
Еще раз повторюсь – у каждого трейдера своя дорога. Если вы не можете торговать без определенных теоретических знаний и нуждаетесь в профессиональном изложении сути фундаментального анализа, то стоит найти время на прочтение хотя бы одной из вышеизложенных книг. Удачи.
Интересные книги для общего развития
Если вы любите читать занимательные истории о фондовых рынках, взлетах и падениях биржевых спекулянтов, вы получите большое удовольствие от прочтения этих рассказов. Тем более, они основаны на реальных событиях из давнего прошлого.
Истории Уолл-стрит (Эдвин Лефевр)
Это еще одно из произведений автора «Воспоминаний биржевого спекулянта». В нем изложены восемь небольших увлекательных рассказов, основанных на реальных фактах того времени (начало 20 века).
В те годы Эдвину было около 30 лет. Он работал журналистом, при этом постоянно вращался среди трейдеров Нью-Йорка. Услышанные от них реальные истории стали идеей для написания этой книги.
Вы увидите, как психология инвесторов, невежество жадных людей, махинации крупных игроков прямым образом влияют на успех. Спустя более сотню лет с тех времен описанные в Историях рыночные манипуляции сегодня активно практикуют на крипторынке.
Кроме печатного варианта есть аудио-вариант, который можно послушать на Youtube.
Воспоминания биржевого спекулянта (Эдвин Лефевр)
Это увлекательная биография величайшего спекулянта начала 20 века Джесси Ливермора. С юношеских лет его увлекла биржевая торговля. С самого начала он уловил принцип чтения ленты, начал получать опыт, зарабатывать первые деньги.
Из книги вы узнаете о взлетах и падениях Ливермора, но самое главное — о мотивах и причинах его инвестиционных решений. Ведь в то время не было ни графиков, ни компьютеров — лишь биржевая лента с текущими ценами на акции. То, как он принимал торговые решения, наглядно отражает механизм работы фондового рынка. Спустя сотню лет, он остается прежним.
Исповедь волка с Уолл-стрит. История легендарного трейдера (Терни Дафф)
Захватывающая реальная история трейдера с Уолл-стрит, написанная им самим. В 24 года он переехал из провинциального городка в Нью-Йорк. Ему посчастливилось устроиться стажером в компанию Morgan Stanley.
Терни проработал в ней 15 лет, став «зубастым волком» фондового рынка. Он вознесся на вершину богатства, а также получил все, о чем мог мечтать.
Однако у этой роскошной жизни была обратная сторона, о которой автор книги откровенно рассказал. Незаконные схемы против конкурентов, постоянный стресс, регулярные вечеринки, наркотики и алкоголь разрушили созданный годами мир. Дафф пришел к тому, с чего начинал — безденежье, маленькая квартирка.
Сегодня Терни Дафф живет с семьей в Лонг-Айленде, пишет книги и сценарии, принимает участие в различных семинарах в качестве консультанта.
Flash Boys: высокочастотная революция на Уолл-стрит (Майкл Льюис)
Книга немного приоткроет завесу секретности, окружающую жизнь спекулянтов Уолл-стрит. Ее будет полезно прочесть для понимания того, как работает фондовая отрасль в США, а также ее тайные механизмы.
Небольшая группа трейдеров объединились для того, чтобы выйти на тропу войны против финансовых воротил. Вместе они раскрыли аферу, организованную фондовыми биржами, крупными банками и высокочастотными торговцами.
Она состояла в том, что с помощью тайно проложенного кабеля крупные банкиры получали данные о биржевых котировках гораздо быстрее остальных участников рынка. Это давало им огромное преимущество.
После этого командой была создана независимая площадка с одинаковыми условиями торговли для всех участников рынка.
Книга написана американским писателем, финансовым журналистом Майклом Льюисом и издана в 2014 году. Она моментально стала бестселлером, а ФБР начала собственное расследование этой ситуации.
8. Джон Дж. Мэрфи «Технический анализ финансовых рынков»
Автор объясняет происхождение «философии технического анализа». Подробно указывает преимущества данного подхода и рассматривает взгляды двух групп оппонентов: приверженцев теории «случайных событий» и «самоисполняющегося пророчества». Повествует о знаминитой теории Чарльза Доу. Рассмотрены основные модели перелома тенденции, такие как «голова и плечи», двойная вершина и основание. Модели продолжения тенденции, включая флаги, вымпелы и треугольники. Рекомендуется использовать долгосрочные графики, которые дают более ясное представление об общей тенденции развития рынка, чем дневные или еще меньшие таймфреймы. Рассказано о различных видах осцилляторов и о том, как с их помощью определяются состояния перекупленности, перепроданности рынка и расхождения (дивергенции). Освещается теория волн Эллиота, числовая последовательность Фибоначчи и их применение в трейдинге. Раскрываются основные принципы эффективного управления капиталом и объясняется, почему они столь необходимы для выживания на рынке.
Книга является популярным базовым пособием по техническому анализу для новичков и не только.
9. Александр Элдер «Как играть и выигрывать на бирже»
В конец списка я поместил довольно популярную книгу о трейдинге от Александра Элдера. Целиком и полностью я ее рекомендовать не могу, поскольку в основном в ней перечисляются очевидные истины, по 10 раз описанные в интернете и книгах выше. Тем не менее, полезные и уникальные нюансы найти можно.
Что я подчерпнул для себя (из того, что не знал перед прочтением):
- теория трех экранов — для новичка она может стать поворотным моментом, когда он начнет более глобально смотреть на рынок, а не на один таймфрейм (к сожалению, это одновременно и полезно, и опасно для успешной торговли);
- психологические моменты трейдинга — о том, что нужно объединить мышление, стратегию и управление капиталом.
Думаю, не зря книга является бестселлером, вполне вероятно, что вы найдете в ней для себя много интересных вещей. Я в свое время ей не очень вдохновился, и это мое субъективное мнение.
В итоге, я представил вам подборку из 9 книг. Вы можете начать читать их в любом порядке, но я настоятельно советовал бы вам попробовать именно так, как они расположены в статье. На мой взгляд, это существенно поможет глубже понять трейдинг и не разочароваться в нем раньше времени. Имейте это в виду, ведь более 90% спекулянтов терпят поражение и рано или поздно уходят из игры.
И еще раз ссылка на все книги на Яндекс.Диске.
Рынок ценных бумаг России. Воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. Яков Миркин
В данном издании в поле зрения автора попадает динамика движения основополагающих экономических индикаторов России и зарубежных стран, оказывающих непосредственное воздействие на положение дел на российской фондовой бирже. Также автор довольно четко описывает саму модель построения фондового рынка. Книга не перегружена узкоспециальной информацией, однако содержит много полезной и редко встречающейся информации, особенно в области сравнения российского фондового рынка с фондовыми рынками других стран, находящихся в состоянии становления. Эта книга – одна из первых попыток систематизировать еще пока скудную информацию о фундаментальных причинах движения цен на российском фондовом рынке.
Правила инвестирования Уоррена Баффета (Джереми Миллер)
Один из самых популярных миллиардеров Уоррен Баффет носит прозвище провидца из Омахи, и оно вполне оправдана. Так его стали называть после того, как он начал добиваться выдающихся успехов в инвестировании. В большей степени, его стратегии основаны на книгах Бенджамина Грэхема. В своё время, он был руководителем Баффета.
В книге говорится о том, что покупку акций не стоит рассматривать только как набор цифр и инструмент для заработка. Это один из способов, который помогает почувствовать себя совладельцем компании. В книге подробно описываются возможные провалы и сложные процессы, которые необходимо понимать для получения знаний и становления трейдера как опытного инвестора.
Также здесь рассматриваются отличия между активным и пассивным инвестированием. Подробно разобраны методы глубокой стоимости и недооцененных акций. В приложенной части можно найти отчёты товариществ Баффета и их сравнение с взаимными фондами и ведущими трастами. Несмотря на то, что методы инвестирования постоянно эволюционируют, информация, изложенная в книге, актуальна до сих пор.
Что такое пассивные инвестиции;
В. Лиховидов “Фундаментальный анализ мировых валютных рынков”
В продолжение литературы для инвесторов на Форексе будет книга В. Лиховидова. Ценным преимуществом ее является практическая направленность. Без первичных знаний о законах функционирования валютного рынка нельзя переходить к торговле. Поэтому начинается книга все с тех же основ: курса, инфляции, процентных ставок и др.
Далее подробно разбираются популярные экономические индикаторы, которыми пользуются аналитики рынка Форекс: ВВП, торговый баланс, индексы промышленного производства и потребительских цен, занятость и т. д. Всего более 20 показателей.
Трейдерство на валютном рынке тесно связано с психологическими факторами. Как экономические новости и предстоящие события влияют на поведение основных участников? Как на основе изучения психологии прогнозировать изменение валютных курсов? Ответы на эти и многие другие вопросы ищите в книге.
Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам
Технический анализ – простыми словами
Теханализ предлагает трейдеру целый ряд паттернов (фигур технического анализа), которые представляют собой не что иное как предвестников того или иного ценового движения. Например, существует ряд разворотных фигур, после отображения которых, на ценовом графике с большой долей вероятности происходит разворот цены сверху вниз («голова и плечи», «двойная вершина» и т.п.). Существуют фигуры говорящие трейдеру о вероятности разворота цены вверх («перевернутая голова и плечи», «двойное дно» и т.п.). Есть целый ряд фигур говорящий о продолжении существующей тенденции (различные «флаги», «вымпелы» и пр.). Использование этих паттернов основано еще на одном постулате технического анализа, который гласит, что история повторяется.
В техническом анализе широко используются такие понятия как тренд, флет, уровень сопротивления, уровень поддержки, канал цен. Все эти понятия соответственно находят свое графическое отражение на ценовых графиках. Помимо этого в теханализе применяют различные уровни, основанные на числах Фибоначчи и на волновой теории Элиота. Они в свою очередь также строятся на графиках движения цен, которое, по мнению технических аналитиков, подчинено определенным тенденциям.
Отдельно хочется упомянуть о таком разделе технического анализа как анализ японских свечей. Этот анализ основан на графике типа японские свечи и также ищет закономерности между отдельными устойчивыми комбинациями свечей и дальнейшим движением цены. Этот вид анализа довольно старый и пришел к нам из средневековой Японии. К классическому техническому анализу рынка он был присоединен только в прошлом веке благодаря его широкой популяризации на Западе.
График типа “Японские свечи”
Для упрощения теханализа рынка создан целый ряд индикаторов. Индикаторы технического анализа, включая в себя несколько параметров взятых с ценового графика (например, цена закрытия, цена открытия, объёмы и др.) выдают на их основе простую интерпретацию в виде линии или гистограммы, которая легко расшифровывается, давая трейдеру ответ на вопрос покупать, продавать или подождать. Как правило, индикаторы используют в качестве подтверждающих сигналов, и используют не один, а сразу несколько индикаторов дополняющих друг друга.
Технического аналитика не волнуют причины, по которым цены начинают двигаться в том или ином направлении, ведь цена уже всё учла
Для него важно отследить эти тренды или найти закономерности в виде паттернов и обозначить границы движения цены. Он знает, что войдя в позицию у одной из границ движения цены и закрыв ее у другой, он сделает свою прибыль
Кортни Смит «Как стабильно зарабатывать на рынке FOREX»
В книге отражен практически 25-летний опыт автора в трейдинге. Она включается в себя все, что связано с трейдингом, но главный вопрос сосредоточен вокруг того, как сделать так, чтобы работы на бирже Forex приносила постоянный доход.
Почему книга достойна прочтения
— Книга рассказывает нам, как получать большие деньги, имея всего лишь доступ в Интернет. Эта — — Книга- это ваш ориентир на рынке Forex, в ней отражены все термины и системы, которые вам пригодятся, а также новейшие методики трейдинга.
— Вы можете узнать, как достиг успеха великий Джордж Лейн.
— Даны конкретные методики, гарантирующие прибыль в кротко и долгосрочных периодах.
-Уделяется важное значение психологии трейдеров. Для кого эта книга
Для кого эта книга
Она окажется полезной как для новеньких, так и профессиональных трейдеров.
Кратко: что такое фундаментальный анализ простыми словами?
Фундаментальный анализ — это «оценка стоимости финансовых активов глазами экономиста» (Masterforex-V), которым очевидно, что
- на фондовой бирже — цена акций успешных предприятий постоянно растет, а убыточных, наоборот, падает;
- на товарной и фьючерсной бирже — котировки фьючерсов на продукты питания (пшеницу, сою, рис, сахар, кукурузу, ячмень и др.) будут повышаться в цене в зависимости от сезонности (минимальная цена наблюдается после сбора урожая и растет в течение года, т.к. необходимо нести затраты на его хранение) и стремительно вырастут в неурожайный год;
- на форексе курс национальных валют со слабой экономикой будет иметь долгосрочный медвежий тренд по отношению к резервным валютам мира (USD, EUR, CNY, GBP и JPY), которые имеют более развитую экономику. См. для примера (монгольского тугрика к доллару США)
Согласитесь, во всех перечисленных тезисах есть логика и «здравое зерно» рассуждений, хотя 15-летний опыт Академии Masterforex-V доказывает… обратное. Экономистам сложнее всего стать успешными трейдерами форекс, т.к. современный рынок полностью противоречит этим догмам, заложенным фундаментальным анализом их науки.
6. Тимофей Мартынов «Механизм трейдинга»
Среди российской литературы тоже есть ценные источники информации. Один из лучших вариантов — это произведение Тимофея Мартынова, создателя портала для трейдеров Smart-Lab и практикующего спекулянта.
Чем примечательна данная книга:
- в ней рассказывается правда о современном трейдинге, о том, как нелегко стать успешным и т.д.;
- очень простым языком представлены прибыльные способы торговли (паттерны, индикаторы);
- отмечено то, что заработать у новичка получится исключительно в тренде, и нужно побороть в себе желание поймать откат или разворот.
Книгу ждал еще до ее выхода, и как только она появилась в бесплатном доступе, прочитал с удовольствием. В плане обобщения информации и советов начинающим трейдерам это произведение обходит все вышеуказанные. Тем не менее, до классики ей пока еще далеко.
Дж. Гринблатт “Маленькая книга победителя рынка акций”
Было бы неправильно обойти стороной зарубежных авторов. Тем более что российские инвесторы имеют возможность инвестировать не только в отечественные, но и в зарубежные ценные бумаги. Дж. Гринблатт – практикующий инвестор, его компания ежегодно имеет в среднем 40 % прибыли от вложений.
Книга маленькая. Вы потратите всего пару часов на ее прочтение. Но, возможно, именно она даст вам методику, по которой вы станете по-настоящему эффективным инвестором. Методика эта очень простая, применить на практике ее смогут даже новички.
Смысл такой: вы сортируете все акции на рынке в порядке убывания по двум показателям: рентабельности капитала и коэффициенту P/E. Затем суммируете два рейтинга и составляете портфель из ценных бумаг с наименьшим суммарным рейтингом.
Более подробно о “волшебной формуле” читайте в книге.
Алхимия финансов (Джордж Сорос)
Джорджа Сороса называют одним из самых знаменитых и успешных спекулянтов. Он научился принимать правильные решения даже в самых сложных ситуациях на реальных торгах. В книге автор делится своей философией и взглядами на рынок. Он считает, что не только трейдеры и инвесторы способны повлиять на рыночную ситуацию. Сам рынок может оказывать такое же сильное влияние.
Начинающему трейдеру непросто справиться с данной книгой и прочесть её до конца. Но, стоит понимать, что теория рефлексивности является очень полезной даже для опытных трейдеров. С точки зрения Сороса, рефлексия, это явление, при котором трейдеры и рынок с обеих сторон усиливают влияние друг на друга за счёт воздействия фундаментальных основ, что провоцирует значительные изменения в процессе торговли.
П. Линч “Метод Питера Линча”
Книга от инвестиционного управляющего Питера Линча. Его инвестиционный фонд ежегодно приносит прибыль больше, чем в среднем по рынку. Труды практиков отличаются от других тем, что они приводят много практических примеров из своей инвестиционной деятельности. П. Линч показывает не только успешные сделки, но и неудачные. Это особенно ценно.
Книга написана простым языком. Доносит до читателя мысль, что любой может стать успешным инвестором. И для этого не обязательно приобретать акции только известных компаний. Главный принцип – это выбирать акции предприятий, которые всегда будут интересны конечным потребителям и отвечают трем критериям: доходность, приемлемая цена и хорошая бизнес-модель.
Автор в 20 главах рассказывает о том, какие показатели компании надо анализировать, когда покупать и продавать и как правильно собрать свой эффективный инвестиционный портфель.
Этапы фундаментального анализа ценных бумаг
Процесс фундаментального анализа должен включать в себя последовательное исследование трех аспектов:
1. Общий анализ экономической ситуации
Здесь необходимо оценить те общие факторы экономики и политики, которые влияют на работу всего финансового сектора в целом и фондовой биржи в частности, оценить, благоприятствует ли ситуация инвестированию.
Инвестору стоит обращать внимание на такие явления, как изменение базовой процентной ставки в стране. Поскольку компании часто зависят от кредитных денег, рост ставки, а значит и удорожание кредита, может привести к удешевлению акций предприятия. Показателен такой фактор, как динамика ВВП, что говорит об увеличении объемов производства, а значит может привести к удорожанию активов
Показателен такой фактор, как динамика ВВП, что говорит об увеличении объемов производства, а значит может привести к удорожанию активов.
При покупке акций авиакомпаний и компаний топливного сектора имеет смысл обращать внимание на цены на нефть, от ее показателей также зависит стоимость акций. Например, на это могут влиять ситуации с политической нестабильностью, смене правящей партии, а также кризисы, дефолты, рост инфляции и т.д. Например, на это могут влиять ситуации с политической нестабильностью, смене правящей партии, а также кризисы, дефолты, рост инфляции и т.д
Например, на это могут влиять ситуации с политической нестабильностью, смене правящей партии, а также кризисы, дефолты, рост инфляции и т.д.
2. Исследование состояния отрасли
Здесь стоит обратиться к анализу отраслевых фондовых индексов (Dow Jones, NASDAQ), характеризующих развитие разных секторов экономики: транспортного, промышленного, IT и телекоммуникационного, банковского, страхового и других.
Типы отраслей:
1. Растущие (отличаются высокими темпами роста объемов продаж и увеличением прибыли).
2. Стабильные (устойчивые, наименее подверженные влиянию общих факторов экономики и политики). К акциям стабильных отраслей относятся «голубые фишки», предоставляющие самые лучшие инвестиционные возможности; оборонительные акции, то есть устойчивые даже в неблагоприятных финансовых обстоятельствах; а также доходные акции, по которым есть возможность получить самые высокие дивиденды.
3. Цикличные (доход от инвестиций в ценные бумаги напрямую зависит от периода деловой активности, особо чувствительны к спадам и кризисам в экономике).
4. Увядающие (производящие продукт, который не отвечает требованиям времени и применяющие устаревшие технологии).
5. Спекулятивные (наиболее рисковые для инвестиций, нет возможности получить достоверную и надежную информацию о компании).
3. Изучение конкретной компании
Наконец, проанализировав экономическую ситуацию и выбрав перспективную отрасль, трейдер может определиться с самой привлекательной с точки зрения инвестиций компанией, акции которой он захочет купить.
Но прежде стоит изучить финансовые отчеты о деятельности предприятия, оценить динамику представленных в них показателей, отметить, запускалось ли производство новой продукции, существует ли вероятность слияния или поглощения компании, есть ли у предприятия госсзаказы.
Процесс изучения компании может быть достаточно трудоемким, но, безусловно, стоит того. Только изучив финансовое и хозяйственное положение предприятия за период не менее трех лет, можно принимать решение о покупке акций компании.
Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями. Уоррен Баффет
Легенда инвестиционного бизнеса делится своими мыслями относительно оптимальных методов вложения средств. Автор книги – инвестор номер один, единственный миллиардер, сделавший состояние исключительно на торговле акциями. В основе подхода Уоррена Баффета к покупке акций лежит фундаментальный анализ. В книге он описывает свой подход к оценке перспективности компаний, приводит примеры из области корпоративного менеджмента и бухгалтерского дела. Несмотря на то, что многие идеи не найдут отражения в реалиях постсоветских стран, сам опыт великого инвестора, изложенный в этой книге, достоин самого внимательного изучения.
Е. Семенкова, Н. Мазаев, О. Помаскина и др. “Фундаментальный анализ на рынке ценных бумаг”
Это фундаментальный учебник по анализу рынка ценных бумаг, где авторы – доктора и кандидаты наук. Год издания – 2017, что является его неоспоримым преимуществом. Больше книга ориентирована на студентов и преподавателей профильных специальностей вузов. Много теории, подкрепленной тестами и задачами после каждого раздела. Может быть, начинающему инвестору именно такой формат подходит больше всего?
Начинается с базовых понятий. Продолжается рассмотрением макроэкономических индикаторов для анализа не только акций, но и облигаций. Показалось интересным, что весь материал дается с учетом специфики российского рынка. Именно этот фактор стал определяющим, когда я решала, включать этот учебник в обзор или нет. Учиться читать финансовую отчетность все-таки лучше по российским книгам, чем зарубежным.
Отдельная глава посвящена оценке стоимости облигаций. Многие консервативные инвесторы выделяют большую долю в своем инвестиционном портфеле именно этому инструменту. Но неправильный выбор может привести к потере капитала, хотя и с меньшим риском, чем при приобретении акций. Или к доходности, не превышающей доходность по депозитам в банке. А такой расклад не должен удовлетворять даже самого консервативного инвестора.
Фундаментальный анализ криптовалют
Фундаментальный анализ криптовалют так же не несет пока политической составляющей, поэтому прекрасно работает и дает подсказку по BTC, ADA, LINK, ZEC, ETC, NEM, Ripple, DASH, Ethereum, DSH, Litecoin, Bitcoin Cash, XTZ, XMR, BNB, OmiseGO, XLM, NEO, IOT, BSV, TRX, EOS, DigixDAO и др.
Комментарии Wiki Masterforex-V по фундаментальному анализу криптовалют:
- криптовалюты пришли надолго в наш мир. Подробности см. в основной статье Причины непотопляемости BTC, или зачем криптовалюты нужны ФРС США?
- все криптовалюты связаны между собой, как и биржевые индексы фондовых бирж, поэтому бычий, медвежий или боковой (флэт) рынок распространяется на все криптовалюты одновременно;
- важен анализ количества монет, их присутствия на ведущих криптовалютных биржах, назначения токенов, метод их добычи, условия эмиссии, информация о владельце и т.д.
- не инвестируйте в криптовалюты, не входящие в ТОП-50 — тем самым исключите многочисленные риски для своих инвестиций.
Джон Дж. Мёрфи «Технический анализ фьючерсных рынков»
Данная книга является популярной и рекомендуется к прочтению после чтение двух предыдущих.
1-3 главы посвящены основным аспектам трейдинга, философии трейдинга и технологии построения графиков.
4 глава рассказывает о трендовых движениях, какими они обладают характеристиками, как их определять и как правильно пользоваться трендом при торговле.
5-6 главы посвящены графическим фигурам разворота и продолжения тренда. Информация научит строить основные фигуры и покажет их использование на примерах. Также учтены некоторые нюансы графических фигур.
7 глава посвящена интересному аспекту – объемам на финансовых рынках, т.к. это является бесценным инструментом каждого трейдера и редко кто из начинающих им пользуется.
8 глава дает советы по долгосрочному инвестированию и описывает различные товарные индексы и от чего они зависят.
9-10 глава рассказывает об индикаторах.
В дальнейших главах рассматриваются интересные аспекты построения различных типов графиков, и разбирается волновая теория Эллиота – один из эффективных торговых инструментов. В конце книги автор приводит советы для торговли на финансовых рынках. Приложение книги включает примеры торговли опционами фьючерсами.
Книга будет прекрасным дополнением к библиотеке каждого трейдера и каждый успешный и состоявшийся трейдер имеет этот учебник у себя на полке.
Фундаменталисты против технарей: противостояние трейдеров
Сегодня существует два основных «лагеря» трейдеров, между которыми сохраняется определенное противостояние:
- Приверженцы фундаментального подхода, принимающие решения на основе актуальных новостей и берущие на себя определенную степень риска (невозможно абсолютно точно спрогнозировать, какое влияние на котировки окажет то или иное событие). Вместе с тем, фундаментальный подход при грамотном использовании и определенных талантах трейдера может приносить даже сверхприбыли.
- Приверженцы технического анализа – то есть построения средне- и долгосрочных трендов на основании математических исследований колебаний котировок. Такой подход считается более надежным и приносящим трейдеру стабильный доход. Как правило, «технари» мало отслеживают новости и события финансового рынка, полагая, что все возможные колебания уже учтены при построении линии тренда.
Стоит заметить, что наиболее успешные трейдеры обычно используют в работе сочетание двух подходов. Так, в основе их прогнозов лежит технический анализ данных, но при наступлении каких-либо значимых событий линии тренда, а соответственно и поведение биржевика, могут измениться.
